诺安基金:流动性对于估值压力边际有所缓解 可重点关注科技成长板块

  原标题:诺安基金:积极情绪或可延续 聚焦科技成长主线

  5月31日,诺安基金发布市场观点指出,近期市场热度出现较大幅度提升,流动性在边际改善。随着企业盈利持续向好,市场积极情绪或可延续,可重点关注科技成长板块。

  诺安基金指出,截至上周,北上资金实现了连续六周净流入,在市场积极情绪的带动下,非银行金融、食品饮料、消费者服务、基础化工、计算机、军工和电子板块均有不俗表现。但煤炭和钢铁板块在政策的影响下表现较弱,农林牧渔板块受猪肉价格持续走低影响,也出现下跌。

  诺安基金认为,从近期美联储表态来看,通胀上升重要性在淡化,美联储或仍维持现有货币政策不变,后续应持续关注美国就业数据和美联储对于货币政策表态。此外,近期高层指出,科技事业具有重要战略地位和战略作用,是当今国际战略博弈的主要战场,科技股或会在政策预期升温的背景下,有所表现。

  此外,从流动性方面来看,诺安基金指出,目前国内货币政策保持稳定,流动性边际偏宽。比如,5月前21天DR007的均值为2.04%,均低于7天逆回购利率。在当前货币政策和货币环境下,有利于市场估值的进一步修复。此外,从经济数据来看,规模以上工业企业利润在继续改善,有望推动制造业投资持续向好。工业品价格快速上行,也推动了上游采矿业和原材料制造业利润快速增长。随着企业盈利改善,市场积极情绪或可延续。

  展望后市,诺安基金表示,可重点关注科技成长板块。短期看,流动性对于估值的压力边际有所缓解,科技股近期或在行业基本面和政策的持续推动下有所表现。此外,高端制造业方面,相关标的也可能在政策的持续推动下有所表现;而地产后周期板块方面,目前国内外地产销售数据持续向好,下游企业盈利预期也会边际改善,也值得关注。

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