有望一人包揽收益排名前四!他告诉你,明年怎么投?

  离2021年还剩3个交易日,主动权益类基金排名战也愈加激烈。

  截至上周五,赵诣管理的农银工业4.0混合、农银新能源混合年内净值增长率纷纷超过160%,与同类基金的业绩差距继续拉大。同样是他管理的农银研究精选混合、农银汇理海棠三年定开混合目前也暂居第三、第四名,今年他管理的4只基金的收益已全部翻倍。

  去年,广发基金刘格菘管理的3只基金包揽了年度业绩前三。今年,赵诣不仅有可能重现这一战绩,更有望再进一步,包揽前四。

  据悉,近期赵诣工作量直线提升。即便如此,基民的关注热度也并未因改期而减弱。

  直播中,赵诣不仅回答了投资者关于今年业绩归因的问题,还谈了他的投资方法论,更提供了明年的投资布局和新能源、白酒等热门板块投资的最新观点。

  赵诣直播间问答

  投资方法论如何选股?

  赵诣:我选股有4个维度。

  第一,公司必须是行业龙头,市场份额在细分领域是第一,相关技术对行业有引领作用;

  第二,公司有极强的护城河,被弯道超车可能性较小;

  第三,公司质地结构比较好,有稳定的管理层,管理层或实控人勤勉尽责;

  第四,在行业景气时,公司能持续地为投资者创造利润。

  复盘今年投资

  今年是如何取得优异战绩的?

  赵诣:今年取得的业绩并非一帆风顺。3月份的时候,基金业绩出现过一次较大的回撤。那时候海外疫情苗头初现,经过一轮调研,我们最后得出的结果与市场担心的情况不完全相符。

  我们了解到光伏等板块的需求非常明确,因此在市场比较恐慌的时候加仓了新能源和光伏,成为今年获得超额收益的重要来源。

  投资操作答疑

  会降低股票仓位吗?

  赵诣:在操作中不太做择时,整体仓位如果发生变化,一般是因为有大额申购赎回等情况,因此仓位不会大幅波动。统计数据显示,大部分人不具备择时能力,因此不会过度关注时间点,而是更注重长期,期望用长期眼光来判断上市公司的投资价值,以及自己的投资策略。

  新能源板块空间?

  赵诣:2020年是新能源板块很出彩的一年。对于新能源的投资,我们也是源自于长期角度。回顾过去或者2019年,这一板块的表现一般,行业内公司的估值都在下行。但是今年以来,欧盟、中国和美国不约而同地加大了新能源行业的投资力度,所以新能源有望成为全球所有资本重要的投资方向。

  展望后市,新能源车将在全球范围内日渐普及,未来5至10年新能源车的渗透率将不断提升,成长空间非常大。而且,我国在新能源行业具有很大的竞争优势,产业链上每个环节上的公司在全球都有较为重要的地位,例如光伏行业中的前十大公司几乎都是中国的。

  整体来看,新能源板块是一个非常值得投资的优良赛道,它具有一定的全球稀缺性和竞争力,还具有很大的潜力,行业里的部分公司有望成长为全球性的公司。

  如何看待光伏板块?

  赵诣:光伏是中国最具有核心竞争力的赛道,这一行业里的前十名有一半以上都是中国企业。展望未来,相关政策的出台令明年光伏的装机量有了保障。而且,对于企业而言,光伏建设的成本端在减少,这对光伏规模化发展是利好。光伏产品价格的下行,也让这一行业有望迎来平价上网时代,整个光伏产业将进入市场化运作阶段。

  所以说,光伏行业的增长将更有韧性。

  大消费还是好赛道吗?

  赵诣:整体而言,消费属于离大家最近的行业,我个人会从能理解、能感受公司怎么去盈利的角度去选择标的,同时关注这个赛道是否足够长。

  目前来看,消费升级是趋势,大众消费中追求的是品牌化和高端化。随着90后和00后逐渐步入社会,他们的消费理念和观念也对消费业态产生了影响,未来会在这两个方向进行选择。

  怎么看待白酒板块?

  赵诣:最初开始基金时,我曾经投资过白酒板块,但最近3年我没有买过白酒股。因为可投资的资产或者说领域比较多,个人觉得不一定要在白酒上获得超额收益。

  新冠疫情发生后,包括我在内的基金经理,甚至是一部分外资,我们对中国的制造业有了不一样的看法——中国的制造业并非原先如别人认为的那样只是生产低端产品,在疫情发生后,我们的企业可以快速响应全球的物资需求,越来越多的高端产品开始为市场贡献收益,高端制造业未来的投资机会很多。

  如何看待2021年投资?

  赵诣:过去两年基金的收益率都比较高,明年投资者应该适当降低预期。很多优秀企业的估值也比较高了,明年市场的震荡幅度会比较大,所以我们投资时会关注上市公司的质地情况,而淡化市场的波动因素。

  2021年的市场或会偏向于一个偏震荡的结构性行情。就整体市场而言,随着外资进入,A股投资者的投资理念也越来越和国际接轨,未来市场两级分化的情况会日渐明显。优秀企业的涨幅会越来越大,经营有问题的上市公司则会慢慢被市场淘汰。

  在两极分化越来越明显的情况下,选股难度也会加大。相对而言,基金有更强的投资能力,也希望投资者能更多地借助基金来进行投资。

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