节后首个交易日 关注A股哪些赛道?券商划重点了

  周二,A股将迎来端午节后首个交易日。

  在多家券商看来,存量资金频繁调仓的博弈将继续主导6月市场。从中长期看,在基本面支持下A股指数年内有望创新高,企业的盈利能力和成长性将成为下一阶段市场的核心逻辑。

  券商认为,随着上市公司上半年业绩预告陆续出炉,可关注核心赛道中能够持续超预期的品种。此外,表现占优的成长板块具有持续性。

  聚焦盈利和成长性

  就端午节前一周(6月7日至11日)行情而言,上证指数继续横盘,而创业板指则连续第五周上涨,市场结构性行情分化明显。

  在安信证券策略团队看来,进入6月以后,国内债券市场收益率出现了明显回升,制约了A股的短期表现。不过从中长期来看,今年中报和下半年A股基本面大概率好于市场预期,国内债市收益率上行空间有限,流动性环境和风险偏好因素整体依然是有利支持,企业的盈利能力和成长性将成为下一阶段市场的核心逻辑。

  中信证券策略团队认为,存量资金频繁调仓的博弈将继续主导6月市场。不过随着中报披露渐近,结构博弈将缓慢退潮。就A股而言,基本面因素对市场的短期影响趋弱,A股依然处于估值驱动阶段。

  中信建投证券策略团队指出,6月的风险点在于美国QE规模的缩减带来的紧缩效应,如果开始缩减,市场也会呈现出一定的波动。

  国泰君安证券策略团队指出,沪指在3600点上下震荡蓄力之后将再次拉升,核心驱动在于分母端风险评价的加速下行。参考历史行情,随着不确定性下降,核心权益指数大概率上涨。

  关注业绩确定性强的品种

  后市哪些板块值得配置?

  中信证券策略团队建议关注三个方向:一是中报业绩确定性高的上游资源品;二是短期有政策催化的主题,包括横琴概念板块和军工;三是紧扣成长制造主线,继续配置新能源、智能制造等板块。

  中信建投证券策略团队表示,大宗商品价格下跌有助于中游制造环节成本下降,看好光伏及新能源汽车、通用和专用机械设备、通信设备等行业;计算机等成长板块如期占优,也具有相当的持续性;投资者需要把握当前市场反弹的窗口,同时用低估值行业来应对可能的波动,因此在6月金融板块中可选择保险行业。

  安信证券策略团队表示,重点关注方向:一是新成长赛道,如人工智能、智能汽车、新材料、军工、信创网安等;二是核心赛道中能够持续超预期的品种,如部分半导体、光伏、医药公司;三是复苏下中报超预期行业,如煤炭、化工、银行等。

  海通证券策略团队认为,后市智能制造有望成为新主线,计算机、通信、家电、汽车、军工等行业的部分个股表现值得关注。

  国泰君安证券策略团队推荐五个方向:一是风险评价下行,首推券商、银行;二是科技成长的新能源车、电子、计算机、军工、医药;三是复苏加速的国货消费、新兴消费、高端消费;四是碳中和下周期及科技新机遇,建议关注建材、钢铁、建筑工程;五是家电、机械。

  开源证券策略团队推荐关注两大重点领域:一是煤炭、石化、化工(纯碱/化纤)、铝和钢铁;二是银行、房地产、建筑、公路以及电力。

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