免费研报精选:“锂”不开的A股!“硬科技”龙头有哪些?(附名单)

  今日(8月19日),A股三大股指开盘涨跌不一,盘初急拉之后,伴随着大金融走弱,股指迅速下挫,随后维持震荡整理,沪弱深强格局再现。从盘面上来看,轻指数重个股行情再现,军工与科技股协力走强,锂电池、在线教育、传媒等板块同样表现不俗。

  中国银河证券指出,A股8月份市场具有较大增长空间,目前热门板块的核心逻辑主要是政策驱动叠加良好业绩预期。在热点轮动快,市场分化大的时期,建议关注未来景气度高,具有长期确定性的板块,如半导体、新能源等,逢跌择时买入。

  在当前A股热点分散,板块轮动加剧背景之下,隐藏了可能的投资机会,精选部分机构研报,我们来一起看看到底有哪些主题,可供参考。

  【主题一】盐湖提锂

  信达证券表示,在“双碳”目标大背景下,重视新能源和新材料的历史性投资机遇。重点关注强需求弱供给格局的新能源金属(锂钴镍稀土)和低估值的工业金属(铜铝等)、以及受益于产业升级和国产替代的金属新材料。

  东兴证券此前分析,惜售情绪发酵,碳酸锂报价出现跳涨。需求端方面,下游三元材料以及铁锂厂商基本处于满产满销状态,叠加三季度铁锂有新增产能投放,预计需求端仍将维持旺盛。供应端方面,当前市场现货库存逐步消耗,江西地区冶炼厂停产检修亦影响短期供应。尽管碳酸锂厂商开工率整体维持高位(70%左右),但短期增量有限,无法满足下游采购需求。供给刚性在无锡电子盘碳酸锂现货合约带动下进一步发酵,市场惜售情绪显现导致锂报价整体加速上行。锂辉石原料供应紧张一定程度制约了其产量释放,但高镍电池厂采购需求尚未出现边际递减,预计氢氧化锂价格后续仍维持强势。

  天风证券提到,锂盐价格自8月初以来再次进入上涨通道,而立足当下展望下半年供需,我们认为上游供应扩张相对迟缓,随着全球新能源车产销持续向好叠加正极厂大规模投产,下半年锂盐价格或迎来新一轮上涨周期。

  【主题二】国防军工

  首创证券提到,军工市场已经复苏,把握黄金入场机会。经过多年军工技术的迭代累积和十四五军备需求量大涨,部分具有高技术含量、高壁垒优势的细分行业龙头公司科技含量很高,军工股可看齐科技股,未来想象空间大、行业确定性强、现金流稳健、增长速度快,属于A 股市场各行业优质稳定的“压舱石”。把握住行业基本面向好的本质特点,持续跟踪优质产业链龙头公司情况,业绩将随时间逐步兑现。军工板块已经从情绪投资和趋势投资为出发点的行业,转变为重点把握产业发展趋势、订单业绩趋势、改革与治理改善预期等投资逻辑的行业。

  国海证券指出,十四五期间是实现2027年“建军百年奋斗目标”的关键时期,军工行业进入景气度加速上行期,行业产能正在扩张,众多优质细分领域的基本面将持续向好;股权激励等行业改革利好也有望逐渐显现。看好军工行业市场表现,给予行业推荐评级。建议重点关注导弹、军机和航空发动机产业链、上游景气度较高的军工新材料、军工电子和军工信息化等领域。

  国信证券表示,目前,我们建议重视产业链上游上游产能弹性体现后的逐步向下传导过程,目前观察到下游主机厂保供能力也已逐步进入了提升阶段,叠加主机厂高额预付款在资产负债表的体现,其资产负债表、利润表都有望进入向好的拐点,尤其是关注主机厂净利润率的提升。我们认为类似在高需求赛道下的航发动力、中航沈飞等主机厂的业绩将有望迎来拐点。

  【主题三】传媒

  开源证券表示,近期针对娱乐内容的监管不断加强,或有助于内容朝着更积极健康的方向发展;短期来看,单部综艺或剧集的收益风险或加大,但中长期看,流量有望进一步向在内容政策导向把握方面具备优势、节目制作创新能力突出(而非依赖流量明星)的内容出品方及平台集中,建议积极布局具备内容优势的优质平台。

  另外,首创证券提到,传媒板块表现低迷体现的是市场信心的不足,基本面的复苏才是板块估值修复的关键。我们看到,内容业态的用户时长争夺战早已开打,疫情加速了传媒板块各个细分赛道集中度的提升,2021年中报业绩一定程度上体现了后疫情时代的市场反馈,绩优标的脱颖而出,值得关注。我们相信,内容版权行业的繁荣是建设文化强国的有利环境,政府对互联网平台商业变现的广度和深度进行控制,不仅对消费者和平台生态链下的商家更有利,也对从事内容业务的公司更有利。

  首创证券进一步分析,2021年,对A股传媒板块上市公司来说:宏观环境的明显改善为文娱消费行业和营销广告行业创造了更多增长机会。尤其是随着居民文娱消费需求的升级,细分赛道的竞争要素更加明朗,市场更加聚焦板块个股的结构性机遇。

  【主题四】通信设备

  国信证券提到,全面看多Q3通信板块投资机会。从产业趋势看,去年上半年行业整体受益政策红利高增长,今年上半年同比业绩或有所放缓,下半年或迎来转折,三季度或迎来行情主升浪。

  信达证券表示,数字化经济转型提速,国产化工业软件迎来“黄金十年”,全面看多工业软件/工业互联网。目前我国具备了发展数字经济的稳固根基,伴随着数字产业化和数字经济治理工作的进一步推进,我国的数字化经济转型有望提速发展。工业软件作为工业4.0时代中生产系统的“智慧大脑”,在很大程度上接手了过去由人负责的生产环节,负责进行生产决策和资源调控。当前,在各界认识到我国在工业软件的基础薄弱的背景下,国家加速制定相关的政策和引导,国产化厂商持续发力,在多个核心工业软件领域取得了重大突破。工业软件行业景气度持续攀升,未来有望迎来“黄金十年”。

  信达证券进一步指出,继续重点关注【硬科技三剑客】“信星光”组合【宝信软件】、【中兴通讯】、【紫光股份】。另外,云巨头资本开支快速提升+Aspeed月度营收持续正增长,重视云产业链(IDC、交换机路由器、光模块、服务器、云视频等)复苏性投资机会;智能网联汽车、物联网、智能控制器、云视频等为我们长期看好的大方向。

  天风证券还表示,通信板块市场表现短期有所调整,源于担心运营商Capex的持续增长投入。短期建议布局中报超预期品种,长期重点关注高景气细分领域、低估值且未来成长逻辑清晰的标的:物联网/智能网联汽车、视频会议、IDC、光器件、运营商的优质标的。

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