八大券商主题策略:新能源+储能利好政策频出!细分赛道优质标的名单来了

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  每日主题策略讨论,东方财富网汇总八大券商观点,揭秘行业现状,观察行情走势,提前为您把脉A股。

  东吴证券:新能源+储能利好政策频出 建议持续关注相关赛道优质标的的投资机会

  近期新能源+储能利好政策频出,根据国家发展改革委和国家能源局出台的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》,到2025年,实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变,同时装机规模要达到3000万千瓦(30GW)以上。国家能源局在《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》提出,到2025年,抽水蓄能投产总规模较“十三五”翻一番,达到6200万千瓦以上;到2030年,抽水蓄能投产总规模较“十四五”再翻一番,达到1.2亿千瓦左右。我们认为,政策红利密集释放有助于挖掘行业潜力,储能行业发展有望迈上新台阶。

  我们认为,储能是构建新能源系统的重要基础和关键技术,随着未来能源信息化的持续推进,围绕能源行业的投资机会将更加凸显,建议持续关注储能产业链、能源信息化等赛道优质标的的投资机会。建议关注的标的:能源管理:英维克(已覆盖)、朗新科技(已覆盖)、威胜信息(已覆盖)、佳力图(已覆盖)、恒华科技、科士达、科华数据、科信技术等。【点击查看研报原文】

  英大证券:双碳标准不断完善 市场化并网打开储能需求空间

  “碳达峰、碳中和”背景下,双碳标准不断完善将持续推动新能源发展。新型储能行业,政策不断完善,市场化并网打开储能需求空间。广西、河北两省发布风、光发电市场化项目建设方案的通知,广西要求市场化项目配置不低于项目20%(少部分15%),连续储能时长不低于2小时的配套储能;河北要求南网、北网市场化项目配建调峰能力分别不低于项目容量10%、15%,连续储能时长不低于3小时;配建调峰能力应与市场化并网项目同步建成投产。预计其他省份后续将陆续发布相应的市场化并未开发计划,自建、合建、购买调峰能将成为必要条件,将快速拉动抽水蓄能、新型储能行业的市场需求。【点击查看研报原文】

  国融证券:储能作为调节电力平衡的重要手段进入到爆发阶段

  储能政策下半年密集发布,行业有望迎来高增。2021年7月国家能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》,这是第一个国家级储能政策,提出到2025年,要实现新型储能从商业化初期到规模化发展转变,2025年储能规模要达到30GW以上,随后发改委又发布了完善了分时电价机制的通知,鼓励工商业用户通过配置储能、改变用电时段来降低用电成本。8月10日,国家发改委、国家能源局鼓励新能源发电企业通过自建或购买的方式配置储能或调峰能力。随着新能源在电力供应中占比快速提高,储能作为调节电力平衡的重要手段进入到爆发阶段。

  投资建议来看,虽然行业短期受到冲击,但在今年原材料大幅涨价背景下,下游行业需求依旧旺盛,价格一旦下行,明年风光装机有望大幅超预期,建议关注光伏一体化企业、逆变器龙头企业,整县推进受益标的以及风机零部件相关企业。【点击查看研报原文】

  国盛证券:强化电化学储能的电网主体地位 电化学储能迎来高速发展前期

  强化电化学储能的电网主体地位,电化学储能迎来高速发展前期。随着光伏、风电等波动电源占比的快速提升,以及电力需求的快速增长,具备瞬时灵活调节能力的储能装机需求将迎来集中爆发。根据《关于加快推动新型储能发展的指导意见》,到2025年,我国将实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变,装机规模达3000万千瓦以上,相较2020年底 3.27GW 的装机水平实现大幅增长。

  随着近期《新型储能项目管理规范》、《电化学储能电站安全管理暂行办法》、《关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知》等政策的相继落地,一方面规范了行业发展秩序,提升安全管理的重视程度,另一方面也积极推动新型储能装机需求的释放,叠加《电化学储能电站并网调度协议(示范文本)(征求意见稿)》的发布,对电站运行管理规范进一步细化,进一步明确电化学储能电站调度双方的权利与责任,解决了标准缺失的问题,有望拉开电化学储能高速发展的序幕。【点击查看研报原文】

  华福证券:光伏和新能源汽车板块三四季度属于旺季

  时值季报期,短线资金表现较为谨慎,导致市场成交量有所萎缩。目前市场缺乏持续性主线,机构资金静待季报为高成长行业和公司正名,同时,整张不及预期的公司短期会被市场资金所排斥,出现杀估值的情况。

  未来半年会是业绩空窗期,三季报表现对未来几个月的股票走势影响较大。新能源行业尤其是光伏和新能源汽车板块三四季度属于旺季,除新能车月销量和光伏月装机量数据以外,三季报业绩优秀的公司更受市场关注。因此尽量关注三季报高增尤其是三季报业绩高于或等于上半年整体业绩的公司。【点击查看研报原文】

  中银证券:“十四五”电网投资结构将进一步向特高压、智能化、配电等领域倾斜

  主流车企电动化进程持续加速,有竞争力的车型密集推出,有望刺激全球新能源汽车需求持续高增长,短期“缺芯”不影响电动化大趋势;电池与材料全球供应链加速导入,各环节供需改善,其中电芯、隔膜、锂等环节竞争格局较优。

  光伏需求潜力较大,未来部分环节供应短板提升后,需求有望充分释放,优选轻资产细分方向以应对产能周期的挑战;逆变器龙头高盈利能力有望持续,HJT设备国产化与电池产业化快速推进,组件盈利能力有望触底回升,工业硅、胶膜及上游粒子等环节竞争格局较好。

  风电行业当前处于需求底部,风机大幅跌价接近尾声,大宗原材料处于高位,基本面拐点值得期待;轴承、铸件等零部件环节竞争格局较好,有先发优势的整机企业有望受益于风机大型化趋势。

  电力设备方面,新能源装机比例的提高要求加快构建以新能源为主体的新型电力系统,“十四五”电网投资结构预计将进一步向特高压、智能化、配电等领域倾斜,相关设备需求景气有望提升,核心供货企业有望显著受益。【点击查看研报原文】

  开源证券:刚性需求+政策落地 储能开启真实快速增长

  刚性需求+政策落地,储能开启真实快速增长。为贯彻落实《国务院关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》,内蒙古、贵州等多个省市政府下发具体实施措施的通知。海外方面同样重视储能设施设备建设,日前华为数字能源成功签约全球最大储能项目:沙特红海新城储能项目(规模达1.3GWh,是沙特“2030”愿景规划重点项目)。风电+光伏发电占比达10%以上后,将带来更多储能刚性需求,我们预计2025年国内新增发电侧装机量有望达到51.63GWh(复合增速约76%)。【点击查看研报原文】

  东方证券:多地出台政策利好储能发展 相关投资标的曝光

  多地完善峰谷分时电价机制,峰谷电价差拉大有利于储能产业发展。10月12日,云南省发展和改革委员会向社会公开征求《关于进一步完善分时电价机制的通知(征求意见稿)》。《意见》指出,非市场化电量在目录丰枯电价基础上,峰时段电价在平时段基础上上浮50%,谷时段在平时段电价下浮50%;市场交易电量以当月电能量交易价格为基准,峰时段电价上浮50%,谷时段电价下浮50%;每年1月、5月、11月、12月的每天10:30—11:30、18:00—19:00时共2个小时执行尖峰电价,电价水平在本月峰时段电价基础上再上浮20%。而峰谷价差套利是储能产业最广泛和最重要的商业模式,进一步拉大尖峰电价,无疑是对储能产业发展起到至关重要的作用。

  投资建议与投资标的来看,推荐宁德时代(新能源汽车组覆盖)、隆基股份、晶澳科技,建议关注逆变器行业阳光电源、科华数据、锦浪科技、固德威,系统集成企业派能科技、盛弘股份,EPC企业永福股份,新能源行业明阳智能,天合光能,电网相关企业南网能源、国电南瑞、国网信通、涪陵电力、许继电气等。【点击查看研报原文】

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