选基金经理就如选对象 如何对标房、车、颜值?

  投资如恋爱,理财如婚姻,对象不靠谱,亲人泪两行。

  既然我们要托付长久,肯定不希望所托非人。那么,什么样的基金经理才称得上靠谱?

  业绩优异?

  当然,良好的业绩是靠谱的重要体现。但是我们必须意识到,当我们谈论业绩时,到底是在到底讨论什么?我们看重的是短跑冠军?还是长跑健将?

  也许答案很简单:肯定是长跑健将嘛!但实际上,当我们投资的时候,很难保持这样的理性,反而更容易被短期业绩所左右。

  比如,往往是买了就希望立刻赚到,巴不得买入后天天看涨——也因此,我们更容易倾向于选择最近涨势喜人的基金追高;同时,我们又很难忍受业绩的波动,如果短期内不见涨,往往也很容易割肉离场。

  追涨杀跌,并不是我们的过错,但确实是人性的弱点。而这个弱点,就导致了仅仅通过业绩、尤其是短期业绩来选择基金经理,并不靠谱。

  排名靠前?

  每到年底,各大媒体上的基金排名战如火如荼,冠军基金经理人人追捧。但市场变化莫测,风格时时切换,再好的基金、再牛的基金经理也不可能总是独占鳌头。根据短期排名来追逐基金经理,往往也是缘木求鱼,等我们追到的时候,很可能已经错过了风口。

  所以,单看业绩、看排名,并不能帮助我们找到靠谱的基金经理。

  因为基金投资,其实是一件需要长期坚持的事情。要找到靠谱的另一半,和我们一起漫漫长路上下求索,既不能单看颜值(业绩),也不能单看身高(排名),而是要综合考量。

  在小编看来,靠谱的基金经理其实主要有以下几个特点:风格鲜明、业绩良好、回撤漂亮。

  1、鲜明的风格

  是基金经理投资理念和投资逻辑的外在体现。拥有成熟完善的投资理论体系和投资逻辑,很大程度上说明基金经理经历了市场的锤炼,往往也更经得起市场的考验。

  2、良好的业绩

  不仅仅是指短期业绩良好,更重要的是中长期业绩表现良好。因为相对短期业绩而言,中长期业绩更能说明基金经理投资方法的可持续性和稳定性,而这一点,是业绩靠谱的重要保障。当然了,最理想的基金,肯定是短中长期业绩都不错,持续为我们输出信心的优质良基了。

  3、漂亮的回撤

  回撤漂亮这是非常重要的一点,但也是很容易被忽略的一点。在基金挑选中,有两个非常重要的指标:一个叫做最大回撤,一个叫做夏普比率。最大回撤用来描述投资者在某个周期内可能面临的最大亏损。对于回撤的控制,体现的是基金经理在对抗市场波动时体现出来的主动管理能力。夏普比率(Sharpe Ratio)用来衡量基金在承担一定风险的基础上获得的收益。夏普比率的数值越高,表示基金在同一风险下能够带来更高的超额回报,投资组合表现更佳。

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