基金投资 这几条认识是必不可少的 你有吗?

  有自己的底层逻辑会有很多好处,比如底层逻辑可以帮助自己完善投资体系,可以在自己困惑纠结的时候给出解决方向,可以在自己恐惧时给自己坚定持有甚至是买入的信心,还有很多很多的好处…

  而底层逻辑的产生,有两个来源。一是学习投资大师的投资理念,从中选择适合自己的;二是从自己的实际投资经历中提炼总结,通过这一途径得出的底层逻辑,更适合自己,也更能相信并长久坚持。

  下面,讲讲我的几个底层逻辑:

  1、不懂不做

  对于自己不了解的企业股票,坚决不买;

  对于自己不了解的投资标的,坚决不投资;

  “懂”的标准就是了解事物的各个方面,然后针对这个事物建立了自己的一套投资体系。

  2、安全边际

  在购买具体的投资标的时,能够买的便宜,这既能减少下跌的风险,给自己预留出一定的安全区域,又能在上涨时吃到更多的收益。

  如何判断便宜?如何保留更多的安全边际?

  以指数基金为例,我会主要看具体指数的PE中位数的分位点,在20%分位点的时候开始买入。20%分位点意味着在历史上只有20%的数据低于现在的值,而有80%的值高于此值。我想,这样一个比较严苛的买入标准,可以让我买到便宜的标的。

  同时,在20%分位点以下的买入区域,越跌越买,并且依据分位点做好仓位管理,预留出现金,保证在更便宜的时候也能买入。这样,是可以进一步降低买入的价格,预留出更大的安全边际的。

  3、市场总有四季变化(反复无常的市场先生)

  “每当冬天过后,春天又来了,接着是夏天。每个夏天之后又有秋天和冬天,年年如此,跟大自然的变化一样。交易所里也总有四季更替,循环往复。”

  —小狗钱钱

  市场总有四季变化,均值回归,市场的周期性,都是一个意思。

  在冬天寒冷,市场冰冷,人群恐惧;

  在夏天燥热,市场火热,人群疯狂;

  市场的背后是人性,市场常变,但人性永恒不变。人性总有恐惧时,这时也是捡便宜货的好时候。人性总有贪婪疯狂时,这时也是抛出离场的好时候。循环往复,所以机会常有,不能急。就像E大讲的:“投资,不是因为手里有钱,而是因为有好的机会。”

  4、复利

  将资金和其产生的利息往复投入,实现利滚利。

  比如:

  1.1的十次方,2.59。换句话讲,每年10%的收益,10年以后,资金是之前的2.59倍;

  1.1的二十次方,6.72;

  1.15的十次方,4.04;

  复利有三个关键要素:

  (1)本金

  (2)复利率

  (3)复利时长

  上面三个元素均最大化,最终可以得到的收益才是最大化的。然而最大化很难,只能不断追求。

  围绕这三点,能做的就有很多事了。

  (1)增加本金

  努力工作,发展副业产生更多的收入源,甚至是利用杠杆;

  (2)提高收益率

  选择优质投资标的,建立自己的投资系统提升并保持收益率;

  (3)增加复利时长

  坚持长期持有投资,忽略短期的波动,锻炼身体让自己活的更长。

  5、强执行

  经常看到这样的感慨:“看了很多大道理,但依旧过不好这一生。”

  在股市中也是这样,自己看了很多书,看了很多大V的文章,知道了很多的大道理(原则、规律)。但到了自己实际操作的时候,却事与愿违。

  问题出在哪里?

  知易行难。

  在股市中能够做到完完全全遵守原则、遵守规则纪律的人寥寥无几,因为市场突然的大涨大跌会影响到整个市场的情绪,因为人很容易受到外界环境的影响,因为在面临极端情况时人们会做出了很多非理性的主观判断。

  凡此种种,都是人性弱点所在,都是难以克服的。所以有自己的底层逻辑只是第一步,还需要建立自己的投资体系,更需要坚定不移的执行。

  这句话,送给自己。

  6、概率

  投资的本质,其实就是概率游戏。我们需要做的就是提升成功的概率,增大赔率,同时减小失败的概率和赔率。说人话就是让自己更有机会赚到,赚的时候赚得多,同时尽量减少亏损的情况,亏的时候亏得少。

  而上面的原则,都是为了这一目的服务的。

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