基金投资:如何才能碰到“好运气”

  今天咱们聊一下基金投资中“运气”的话题。

  基金投资的收益与“运气”的关系,在一定程度上是客观存在的。在投资中,运气的成分容易被忽略,有时候确实又起到了一定作用

  那么“运气”在基金投资中到底处于一个什么地位,对投资影响程度如何呢?

  在股票投资中(尤其是在A股市场),散户占比较高,相当多的人都是短线交易。就短线交易而言,那运气当然就要占很大的成分。玩过股票的朋友,对此应该有一些心得。

  这说的是股票。那么基金投资是个什么概念呢?我们认为:实力要大于运气

  这也是基金投资与股票投资有较大不同的地方。第一,基金投资以长期持有为主,与股票的短线交易有很大的区别。第二,基金投资者可以借助专业机构的力量,对投资者的个人能力要求并不是很高。

  以主动权益类基金为例,如果能坚持长期持有的话,决定收益的很大程度上就是所选基金的好坏。而选基金这个事,还是有一定规律可循的。当然,也不是完全没有运气的成分在里面。按我理解的话,运气和实力是三七开,运气大约占三成比重

  这说的是能坚持长期持有。如果是短钱交易的话,那和股票就没多少区别了,运气占了相当大的因素。在这种情况下,基金其实就是一篮子股票而已。

  我们都是普通投资者,就投资而言,绝大多数人并没有特殊的专业技能。好运气人人都想要,那么普通投资者如何提高碰到“好运气”的概率呢?

  一、降低预期

  南怀瑾在《易经系传别讲》中提到,《易经》告诉我们,人生只有“吉、凶、悔、吝”四个现象。“吉”、“凶”说的是得到与失去;“悔”指事后后悔;“吝”则是举棋不定,进退不安。假设四种情况出现概率都一样,那代表鸿运当头的“吉”概率也就只有25%,其余75%要么不好,要么不够完美。这就是为什么我们总抱怨自己运气不好的原因所在。《晋书羊祜传》中也有类似的阐述,“天下不如意,恒十居七八”。

  在基金投资中要想提高自己的运气,对客观世界首先要有一个客观与清醒的认识。要知道,我们并不是世界的主角,运气并没有自己认为的那么好。我们只有头脑清醒且降低预期,在投资中才不会被情绪支配。才有可能在这个机会遍地,但同时也充满诱惑与陷阱的市场里长期生存下去。

  二、规避最坏的选项

  这个世界上没有先知,谁都看不清未来的路径,更多的时候我们是在做选择题。要想长期保持一个精准的判断,每次做出最优的选择几乎不可能。但我们可以退而求其次,排除掉最坏的选项

  在投资中,我们同样很难确保每次都做出最优的选择。但主动离开危险的领域是提高胜率、获取好运气的重要前提,这是完全可以做到的。在股票投资中,远离垃圾股与概念股的短期炒作,坚持长期投资与价值投资,这就是遇到好运气的重要前提。在基金投资中,坚持长期持有,避免频繁交易、高买低卖,就能大幅提高“好运气”的概率。

  规避掉最坏的选择,也就是在做选择题的时候,把已知的“吉凶悔吝”中的“凶”排除掉。那么出现好运气的概率,就可以从25%提高到33%!

  三、恪守自己的能力圈

  《淮南子》云:“善骑者坠,善泳者溺,各以其所好反自为祸”。擅长游泳的人往往会溺水,擅长骑马的人往往会坠马。用芒格能力圈的理论解释背后的原因,有专门本领的人往往并没有客观认识自己的能力圈,在主观认知上放大了自己的能力圈,习惯于做超出能力圈的事,从而招致灾祸。

  我之前反复给大家阐述过:投资是认知的变现,你很难赚到认知之外的钱。在自己熟悉的领域,在适合自己的投资框架下的投资行为,这是经过时间检验过的,出错的概率是比较小的。但在一个完全陌生的领域,由于没有形成深度认知,“交学费”的概率是比较大的。

  因此,恪守自己的能力圈,深刻认识不断拓展认知的深度和广度,赚自己认知的钱,那长期下来“好运气”的到来就只是时间的问题。

  证券市场汇聚了全社会最为聪明的群体,在这个市场上能生存下来的没有傻瓜,只有聪明的人与更聪明的人。有无数聪明人耗费时间与精力苦心孤诣寻找捷径,有人成功了,但更多的人却是失败的。我们并不认为自己是“天选之人”。对于普通投资者而言,所谓的“捷径”往往就是最长的弯路

  有了这个认知之后,我们会对收益有一个合理预期。我们所坚持的长期投资与价值投资,这至少不是最坏的选项。我们通过基金组合的方式分散投资,能有效规避大部分非系统性风险。我们正确评估并恪守自己的能力圈,拒绝为陌生领域“交学费”。我们和伟大的企业共同成长,分享经济社会的发展成果。如果选择标的不在风口,我们或许会在战术层面上作一些调整,但更多的时候是在耐心等待。如果好运来临,恰好赶上风口,那是锦上添花的好事,我们感恩。

  在基金投资中,降低预期,规避最坏的选项,恪守自己的能力圈,不奢求好运的降临。只有这样,或许好运不久就会不期而至。

© 版权声明
THE END
喜欢就支持一下吧
点赞0
分享