既不想再承受市场的波动 也不愿意让资金空置 怎么办?

  这段时间A股市场的上蹿下跳,让一众基民们的心情也跟着坐了一趟过山车

  不少小伙伴纷纷表示,最近特别苦恼,既不想再承受市场的波动,但又不甘心让自己的资金存在银行或者买入货币基金(毕竟收益有点低),该怎么办?

  从小伙伴的描述上看,其实包含了2个投资目标:

  (1)较低的波动率稳健是前提,大起大落的理财方式,心脏受不了。

  (2)较合理的回报:虽然咱追求稳健,但不代表对收益没有追求。虽说不要求动辄10个点的收益率,能稍稍超过银行理财的收益率就最好不过了。

  莫着急,有一类基金产品恰好就是按照这样的投资目标而设置的,那就是“固收+”!

  低波动:债券打底

  要说低波动率的资产,债券应该是当之无愧的代表了,常常作为“固定收益类资产”(简称“固收”)的代名词。

  从过去15年的表现看,中证全债的指数虽然中间偶尔会有波动,但不妨碍人家一路上扬的走势。

  如果熬过了回调的阶段,长期持有下来,债券的表现还是很不错的,15年的累计涨幅达到82.65%。

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  数据来源:WIND,统计区间2006年3月19日-2021年3月19日。

  风险提示:指数的过往业绩不代表其未来表现。基金有风险,投资需谨慎。

  增厚收益:股票加持

  如果只买债券,从中长期看的确可以满足第1个目标:“稳健”,但是第2个目标“高一点的收益”就有点困难了。

  那怎么办呢?

  这就可能需要加一些稍微能提高收益的资产了,例如可转债、股票、股指期货、衍生工具等等,最后组合得到的产品,就是 “固收+”。

  总的来说,“固收+”产品就是追求以债券作为基础降低波动,再加上收益弹性较高的资产增厚收益,两者相辅相成,力求在收益与波动之间做好平衡,帮助大家实现“稳健理财”的两个小目标。

  就像在意大利浓缩咖啡中倒入香浓的牛奶,即有咖啡的香醇,又有牛奶的顺滑。

  想的倒是挺美好的,那实际情况呢?

  我们将债券、股票分别按照9:1/8:2/7:3的比例进行组合,从过去15年的表现看,收益的确要比中证全债指数要高,虽然波动也更加明显了,但远远要低于沪深300指数。

  尤其是最近这段时间A股市场的回调,不同比例的股债搭配组合由于加入了股票资产,难免也出现了一定的回撤,但相比之下,这个回调幅度是在大多数投资者的接受范围之内的。

  盈亏同源,既然我们想要博取更高一点的收益,那么接受一时的波动和亏损也是有必要的。

  数据来源:WIND,统计区间2006年3月19日-2021年3月19日。

  风险提示:指数的过往业绩不代表其未来表现。基金有风险,投资需谨慎。

  “固收+”:资产配置的魅力

  我们看股市和债市的历史年度表现,会发现两个明显特点:

  1、过去15个自然年度,债券资产只有4个年度是亏损的,而且亏损幅度维持在-2.5%以内;

  2、15年中有9年的时间股债存在着明显的“跷跷板”效应。

  因此,我们可以通过股票和债券的合理配置,可以达到有效降低组合波动的目的。

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  数据来源:Wind,统计区间2006年1月1日-2020年12月31日。

  风险提示:指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

  除了2013年这一特殊年份之外,在债券资产亏损的年份(2007年、2009年和2017年),如果我们在组合里面适当搭配一点股票(如10%),那整个组合单个自然年度还是赚钱的。

  这就是资产配置的魅力所在。

  所以,既不想承受股票市场的高波动,又希望能够博取比银行存款和货币基金更高一点收益的小伙伴,这时候不妨把目光放到“固收+”产品上哦~

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