“基金买旧不买新”?先别急着下定论

  小编了解到不少客户对新基金的印象不太好,表示不愿意配置新基金。

  那么,新基金是否真的不值得配置呢?相比之下,老基金是真的要比新基“香”吗?今天,我们一起来聊聊新基金和老基金各自的配置价值吧。

  新基金和老基金的特点

  以偏股型的公募基金为例,我们来看看新老基金各自的特点。

  从仓位上来看

  新基金多数有1-3个月的建仓期,期间仓位可能会比较低,买入基金后的净值变化有可能不那么明显;而老基金本来就有仓位,尤其是偏股型的基金,仓位一般都在60%以上,买入后就会直面市场的波动。

  从投资效率来看

  新基金因为有建仓期,前期的投资效率相对会比较低;而老基金本来就有一定的仓位,如果现阶段市场行情不错,买老基金的效果会比较明显,投资效率相对较高

  新老基金适合的市场环境

  在跟客户的接触中,小编了解到他们不愿意配置新基金的原因,主要是觉得新基金有建仓期,担心错过行情、影响投资效率。

  其实,新老基金都有各自适合的市场环境。

  如果市场行情较好、有比较确定的上涨趋势,我们选择有一定仓位的老基金,账户的进攻性会更强,短期能更好地把握一些投资热点和机会。

  如果市场震荡调整或有下行风险,新基金因为仓位偏低,受到的冲击反而更小,还能有低位建仓的机会。所以在震荡或下跌阶段,我们持有新基金的体验,或者会更加平稳。

  新基金和老基金的选择

  所以,如果有一笔钱要投资,应该选择新基金还是老基金呢?小编的看法是得结合两方面因素来考虑:

  第一,结合对市场或具体板块的判断。

  如果现在市场或某些板块处于上升期,而且我们判断接下来上涨的概率还比较大,那就可以考虑相关板块的老基金。

  如果我们判断某些板块下跌幅度已经挺大了,未来会有个底部回升的过程,那也不妨关注相关的新基金,和基金经理一起去做提前的逆向布局

  第二,结合对自己的风险承受能力的判断。

  新老基金各自的特点都很鲜明,如果想要把握短期投资机会、能承受相应波动幅度的,那么老基金优先;如果对短期投资效果不那么注重,也可以考虑新基金。

  其实基金是新是老,放到长期来看,投资效果并没有太大差别。

  有些朋友买的第一只基金就是新基金,持有3年后收益也能翻倍。同样的,如果当时买的是一只老基金,持有3年,收益也有翻倍的可能。基金业绩之间拉开差距的主要因素,不是新老,而是基金经理的管理水平。

  从短期来看,新基金可能会跑得慢一些,但持有老基金如果买错了方向也可能会有不好的体验。举个例子,如果在年初高位买了消费类的老基金,中间不补仓的话,现在的浮亏可能有20%以上。

  所以,无论新基金还是老基金,两者各有价值,都是我们资产配置的工具,没有绝对的好与坏之分。选择哪个投资,建议大家还是要结合刚刚提到的两方面因素来考虑。

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