论接住基金“分红雨”的正确姿势

  根据中国银河证券基金研究中心数据,1998-2021年上半年,公募基金累计分红达到35146.40亿元。其中,混合类基金和货币市场基金分红较多,占比分别达到39.3%和38.2%。从今年上半年行情来看,A股频频震荡,但是公募基金分红的总体趋势并未减弱,银河证券数据显示,截至2021年6月30日,公募基金上半年分红达到2463.5亿元。

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  数据来源:中国银河证券基金研究中心,2021年数据截至6月30日。基金过往表现不预示未来表现,投资需谨慎。

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  数据来源:中国银河证券基金研究中心,2021年数据截至6月30日。基金过往表现不预示未来表现,投资需谨慎。

  “小编小编,耶!我持有的一只基金公告近期将进行分红,分红后,我是不是赚的钱多了呀?”

  在基金分红时,我们也时常会听到基民朋友们提出疑问,很多人都云里雾里,以为基金分红是“白送钱”。

  那么,什么是基金分红?基金为什么要分红?如何选择基金分红方式呢?本期小编就为你揭开基金分红的神秘面纱!

  1、什么是基金分红?

  基金分红是指基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人,这部分收益原来就是基金单位净值的一部分,换句话说,分红的基金起码都是“赚了钱”的。但是,基金分红真的是白送钱吗?

  其实不然,分红之后,基金的净值会下降,类似于“左口袋倒到右口袋”,因此基金的总资产并没有变。

  举个栗子:

  小编买了一只XX基金,持有2000份基金份额,当前净值为1.5元,换算后总资产为3000元。如果基金每份额分红0.1元,基金的单位净值就会由1.5元下降到1.4元,此时持有的基金总资产会拆解为基金资产和基金分红两部分,分别为2800元和200元。因此基金分红并不会给基金总资产带来变化,持有人也没有增加收益。

  2、基金为什么要分红?

  既然按上文所说,基金分红只是“把左口袋的钱放到右口袋”,那基金为什么还要分红呢?

  首先,我们要知道不是每只基金都可以分红的哦!

  一般而言,基金分红需要具备以下3个条件:

  一是基金当年收益弥补以前年度亏损后方可进行分配;

  二是基金收益分配后,单位净值不能低于面值;

  三是基金投资当期出现净亏损则不能进行分配。

  其次,基金分红也是具有一定意义的!

  01

  降低仓位,锁定收益

  根据基金仓位要求,股票型基金一般要求权益仓位比例不低于80%,当市场处于牛市高点时,基金经理处于减仓的考虑,就会通过分红的方式,在帮助投资者提前锁定收益的同时实现有效“减负”。

  02

  减少规模,有效管理

  基金规模过小或者过大都不是一件好事,当基金规模达到一定程度时,基金经理管理难度大大提高。由于分红是把基金净资产的一部分分出去,因此分红之后基金的规模一般都会有所下降,从而可以提高管理效率。

  03

  降低净值,吸引客户

  一方面,基金分红之后,基金净值下降,会给投资者一种“便宜”的feel,尤其对于一些新手小白来说,吸引力大大提高。当然随着基民理财知识的广泛普及,看净值高低买基金的小白们应该也日益减少了!

  另一方面,由于基金至少要赚了钱才会分红,分红的操作会增加基金热度,让投资者更加相信基金的业绩是优秀的,提升客户对基金的认可度。

  3、如何选择基金分红方式?

  目前,基金分红主要有两种方式:一种是现金分红,一种是红利再投资。首先,让小编和大家介绍一下这两种方式分别有什么特点?

  01

  现金分红

  基金现金分红是指基金公司将基金收益的一部分,以现金方式派发给基金投资者的一种分红类别,一般不会收取赎回费。现金分红后,基金的净值也有所下降,因此投资者的实际资产并没有发生变化。

  02

  红利再投资

  基金红利再投资是指基金进行分红时,基金持有人将分红所得的现金直接用于购买该基金,将分红转为持有基金单位。由于红利再投资没有发生现金流出,选择该种方式通常是不收取申购费用的。需要注意的是,分红之后,基民的基金份额数量会增多,但基金的净值也会随之减少,因此持有基金的总价值也并未发生变化。

  那么,现金分红VS红利再投资,该怎么做这道基金选择题呢?

  根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十八条规定,基金收益分配应当采用现金方式,但中国证监会规定的特殊基金品种除外。

  开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益,按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额;基金份额持有人事先未做出选择的,基金管理人应当支付现金。

  小编在这里建议大家,基金分红方式的选择需要结合自身条件和市场情况综合判断哦!

  如果目前手头资金较为宽裕,同时当前市场处于低估状态并且看好未来后市走向时,由于红利再投资不收取申购费,可以直接转化为基金份额,降低投资成本,此时选择红利再投资的方式更加有效;如果手头较为紧张,当前市场处于高估状态并且对后市走向持有消极态度时,可以采取现金分红的方式,降低仓位,从而有效回避市场下跌的风险。

  由上可见,基金分红的本质就是将基金的一部分收益返还给投资者,虽然并不影响基金的总资产和盈亏,但可以提高投资者使用资金的效率,让基民根据自身条件和市场情况选择更适合的投资方式。

  总而言之,基金分红只是评价基金业绩的一个维度之一,要理性看待基金分红——“业绩优秀的基金,不一定会进行基金分红,但基金分红的基金,通常业绩表现都不错!”当然,在评判基金时还需要根据基金业绩、基金风险、基金经理等方面综合考虑哦!

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THE END
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