基金暴跌巨亏 割肉/装死or真价投?抉择的时候到了

  抱团股暴跌、基金暴跌、基金赎回,这些字眼成为近期国内市场股民和基民的热议话题。搜索“基金暴跌”和“基金赎回”,从区域来看,广州、浙江、江苏、北京、上海,基本占据“前五”,前十可看下面两张图。

  百度指数显示,基金暴跌指数的搜索量在2021年2月24日直接飙升到 3643点,此前(从2011年初以来)一直是0,表明这是市场巨大的搜索量刺激了这个指数的诞生,估计算得上国内基金市场的一个标记性事件了。

  基金赎回,全民搜索量则创了2011年初有记录以来的最高水平,该指数最新值(2021年3月9日更新)处在历史最高水平1749点。

  【“基金暴跌”,“好赛道”还是“好赛道”吗?】

  此轮基金暴跌,最直接原因是此前多家基金抱团重仓购买高估值股票,白马股“好赛道”“护城河”等说法,被作为重仓的理由。

  然而,市场总是如此,疯狂买入后往往迎来的是暴跌。3月8日晚间, A股市场和H股市场双双巨震,其中上证指数下跌2.3%,创业板指下跌4.98%,直接跌入技术性熊市。

  而近期抱团的惨烈杀跌已经让一些明星基金的净值大幅回撤。

  最近三个月成立的大量新基金在建仓,相当大比例成立以来净值出现下跌,有的甚至是猛烈的下跌,正在建仓期的超8成主动权益类基金净值下跌。

  今年春节过后首个交易日(2月18日)总市值超过1000亿元的白马股,截至3月5日收盘,有64股自节后最高点调整以来跌幅超过20%,如果按照今天的盘面来看的话,进入技术性熊市的抱团股数量也会进一步增多。

  具体来看,爱美客节后回撤幅度最大,达到了43%,此外,股价大幅回撤的股票普遍集中在去年大热的光伏、锂电池等新能源板块以及白酒、医药等消费板块中,阳光电源、华友钴业、山西汾酒、片仔癀等代表性个股回撤幅度均超过30%。

  真是“成也萧何败也萧何”!!来得容易去得快!!

  典型的如顶流基金经理张坤掌舵的易方达中小盘混合基金,因重仓白酒等消费股,近一个月复权的回撤幅度已近20%。

  而圈内似乎人人必谈的“梦圆”女基金经理,上任14天,旗下两只基金分别跌幅达17.06%和14.79%。(加上今天3月10日是上任15天,但数值取昨日,因此按14天描述。)

  “梦圆”的基金回撤因何如此之大?原因有两方面:

  1)部分基金经理重仓抱团股,而随着美债收益率飙升、投资者对流动性预期收紧、港美股波动等因素冲击,抱团股纷纷下挫,导致基金波动剧烈。 以梦圆管理的2只基金为例,虽然上任时间非常短,但其旗下基金重仓的基本是清一色的高价医药股,且持股股票完全一样,医药股是本轮回调过程中下跌较大的板块,因此该基金也大幅回撤。

  2)部分基民非理性投资,在股市回调过程中,大幅赎回基金,导致基金赎回压力增加,形成的负反馈循环为:基民赎回–基金经理抛售股票–市场下跌–基金净值进一步下跌–恐慌的基民继续赎回。。。。。

  基金暴跌后,新入市的“韭零后”惨遭市场“打劫”。

  也因为如此,此轮基金暴跌,一定程度上反映出基民风险偏好降温。有数据显示,2月份成立新基金数量39只,已经创下40个月的新低,单月募集的资金为1499亿份,环比1月份降幅超过七成。

  【呼吁大家真“价投”,历史告诉你暴跌是“危”也是“机”】

  招商基金、海富通基金等基金也向投资者致信,解释了市场近期大幅波动的原因,并号召投资者坚守价值。

  除了“喊话”外,永赢基金,富国、汇添富、天弘、华夏等10家基金公司近期已开始自购模式,累计购买总额近2亿自家基金向外界展示对市场的信心。

  有私募人士指出,这次调整与2015年及2018年的情况应该不一样,基本面没有特别的变化,只是涨多了,部分企业高估,这两年机构赚钱太多,顺势调整一下而已。

  不少业内人士或价投者认为,投资基金,一是要保持良好心态,对于一些重仓白马股的基金,短期需要回调来消化,长线持有可能仅仅是输了时间;二是要合理交易,在基金出现大幅回撤的时候,要分批定投,而在基金明显大涨时要及时获利了结。

  也有乐观的基友表示,巨亏过后,这条路我想继续走下去……如果买了之后,你没有选择卖出,而是坚持每月定投,那么你的收益还要再翻2倍。

  绝望到头就是反弹,最难坚持的人都想割肉,那就离反弹不远了。

  2008年金融危机暴跌60%,如果你不幸在最高点买了,3年才能回本;如果你持有不动至今,你将获得500%的收益。

  2015年牛市末期暴跌50%,如果你又不幸在最高点买了,又是一个3年才能回本,如果你持有不动至今,你将获得100%的收益。

  有业内人士观察行情规律后表示,2020年4月进入牛市的快速拉升为止。每一次的下跌周期基本都在1个月左右,随后就是一轮反弹。当前时间来看,反弹已经在路上,什么时候来不知道。

  综合目前市场因素来看,短期企稳本周还是有希望的,已经出现了若干情况:

  1、神秘力量调控;

  2、美10Y国债下跌;

  3、基金公司自购

  假如,你是账面浮亏的基民,而市场在本周或短期内真的企稳反弹,你会割肉出局,还是继续持有?或者说,在更深度回调的过程中,分批吃下更多筹码?——也就是说,基金暴跌巨亏后,是割肉、装死,还是“真价投”?似乎抉择的时候到了。如果不尽快想清楚,可能浑浑噩噩于事后发现错过了机会。

  提醒大家:

  1、管住手,不要轻易加仓

  2、不要轻易空仓,下跌是学习的好机会

  3、学会调整基金,下跌的时候行业指数基金是跌的最多的

  广发基金今日发文称,最近市场持续回调,不少小伙伴在留言区询问:现在要赎回还在盈利的基金吗?还是说继续卧倒不动?这个问题,其实很难一概而论,但是可以通过以下3个小思路,帮助大家做决策。

  【思考1:看好后市吗?如果赎回之后涨了,会后悔吗?】

  【思考2:基金可以继续持有并赢得回报吗?——只要A股市场上仍然有可以挖掘的投资机会,基金经理投资能力很优秀,那基金就值得我们继续持有投资。】

  【思考3:震荡市下选对基金很重要】

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