那些年 我们一起追过的市场热点

  今天来跟大家聊聊“追热点”这个话题。

  前段时间小伙伴一直问“顺周期大涨,要不要上车?”,你们听,这句话是不是很熟悉,像极了之前大伙儿问的:“白酒/券商/医药/科技/军工大涨,我还能买吗?”

  说到底,就是当市场又有新热点时,基民到底能不能追呢?面对热点心痒难耐,我们又该怎么操作呢?

  小编根据过往A股历史表现,做了些数据梳理,供大伙儿参考!

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  那些年我们追过的市场热点

  小编给大家整理了一些过往的热点案例,老基民们是不是看着很怀念?~

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  回顾近10年市场出现的热点例子,可以发现几个特点:

  第一, 热点产生的原因主要有长期政策、短期政策、题材或概念走红,以及突发事件的影响。

  第二, 热点持续时间有长有短,受益于长期政策的热点或能持续数年,而因为某个概念的出现或突发事件的发生,热点可能只能持续短暂数日。

  第三, 热点相关板块在短时间会暴涨,但热度退却后回撤幅度也较大。

  (请注意:虽然从指数来看回撤幅度远小于涨幅,但由于前期上涨后的基数较大,下跌50%就意味着已经跌回前期低点。)

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  热点简单“生命周期图”

  总体来看,每一个市场热点从出现到热度消散,都会经历以下几个过程。

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  而由于信息获取时间滞后、专业和判断能力不足,很多普通投资者还在加班学习新概念,主力资金已经离场,投资时机已经错过。

  以下“杯具”的追热点真实案例,来自今年7月买入军工和券商热点基金的某位投资者:

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  灵魂一问:热点到底能不能追?

  看到这里,很多读者可能认为小编一定是在劝大家不要追热点!并不是~

  “墙裂”建议基金投资者不要追的是“短期热点”,原因如下:

  难把握:有的短期热点热度可能仅能持续几天,对于获取信息主要靠媒体报道的非专业投资者来说,当你刚意识到有热点在发生,此时热点可能已经快演绎完毕,此时入场非常容易造成高买低卖,最终成为接盘侠。

  风险大:追短期热点看似能在短时间内实现高收益,但也意味着可能很快损失大量本金。

  太折腾:不要把基金当股票炒,不频繁择时、不瞎折腾、长期持有才是基金的正确打开方式。

  成本高:追热点的投资者往往换手率很高,而不断买入卖出基金将带来不菲的手续费,成本过高。

  长期收益并不突出:短期热点短时间内带来巨大涨幅,但拉长时间来看这类基金收益并没有那么显着,不适合基民长期投资。

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  而对于长期景气度高的热点,则建议基民可以择优买入,并长期持有。

  那么如何判断热点是长期的呢?值得投资的长期热点有这样的特点:受益于长期政策且政策支持力度强、需求具有刚性、发展潜力巨大。

  比如在估值修复、政策和基本面的驱动之下,行业和主题仍有结构性机会,建议投资者可以关注十四五规划中政策扶持带来高景气的国产软/硬件替代半导体和网络安全等相关品种。

  此外可以关注可选消费品,可选消费品的弹性大过必需消费品,基本面改善驱动的汽车和家电仍具备表现机会,但如果无法适度降低对相关行业的短期收益预期,可额外关注复苏主线中相对滞涨的领域如传媒和家居行业

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