多变行情下 投资“焦虑症”怎么治?

  近期市场整体看上去是上涨,但其实主题、行业、板块的内部的波动还是比较大,“焦虑人设”又多了起来:涨了会焦虑,怕踏空;跌了会焦虑,怕浮亏。

  市场风吹草动,心中七上八下,如何才能摆脱这种状态?持基过程中之所以情绪起伏,背后的深层次原因是“市场的不确定性”。在小安看来,如今我们面临的A股走势无外乎以下四种:整体上涨、整体下跌、先跌后涨、先涨后跌。如何应对这种不确定?小编仍然要推荐“基金定投”,这是在“不确定中寻找确定”的有效手段。如果还无法理解这一结论,请先看看组对比测算:在以上四种不同的市场趋势中,以沪深300指数的为模拟投资对象,定投与单次投资相比,到底有什么不同?

  第一种,整体上涨

  在典型牛市主导的行情中,市场总体呈现波动上涨状态,在此期间定投、一次性投资均盈利。

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  (数据来源:Wind,定投计算器模拟定投标的:沪深300指数,忽略费用;模拟定投区间如表中所示;每月投入1000元;模拟定投收益率=(当期期末余额-累计定投成本)/累计定投成本;当期期末余额=(上期余额+定投金额)*(1+当期收益率))

  第二种,整体下跌

  市场宽幅震荡来袭,整体市场趋势震荡向下时,定投成本随时间推移而逐渐下跌,有效平摊了成本,最终亏损幅度也较一次性投资大大降低。

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  (数据来源:Wind,定投计算器模拟定投标的:沪深300指数,忽略费用;模拟定投区间如表中所示;每月投入1000元;模拟定投收益率=(当期期末余额-累计定投成本)/累计定投成本;当期期末余额=(上期余额+定投金额)*(1+当期收益率))

  第三种,先跌后涨

  A股先跌后涨,走出了“微笑曲线”走势,这是最适合定投的走势行情,充分发挥定投低位积累廉价筹码优势,市场反弹时基金定投可以快速获利。

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  (数据来源:Wind,定投计算器模拟定投标的:沪深300指数,忽略费用;模拟定投区间如表中所示;每月投入1000元;模拟定投收益率=(当期期末余额-累计定投成本)/累计定投成本;当期期末余额=(上期余额+定投金额)*(1+当期收益率))

  第四种,先涨后跌

  A股市场先涨后跌,走出了并不幸运的“倒微笑曲线”,在市场冲高的过程中,定投多次以高价购得基金份额,拉高了平均成本,最终投资效果不如一次性投资。

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  (数据来源:Wind,定投计算器模拟定投标的:沪深300指数,忽略费用;模拟定投区间如表中所示;每月投入1000元;模拟定投收益率=(当期期末余额-累计定投成本)/累计定投成本;当期期末余额=(上期余额+定投金额)*(1+当期收益率))在上述定投测算中,2008年10月6日-2014年10月13日坚持定投,定投不如一次性投资,不过,需要注意的是——如果继续坚持一下,到2015年,我们会发现更大的“微笑曲线”。

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  (沪深300指数历史走势;数据来源:Wind;时间区间:2002年1月4日至2021年1月11日)总结来说,面对不确定的后市,长期坚持定投确实可以降低不确定性,单边上涨时,定投不会踏空;单边下跌时,定投平摊成本;先跌后涨时,定投微笑曲线帮助我们快速获利。最不适合定投的就是先涨后跌的市场,但只要能够长期坚持,等到下一个指数上涨周期再来看,“小的倒微笑曲线”会被“大的微笑曲线”覆盖,我们仍然有希望获得成功。与一次性投资不同的是,基金定投从来不预设行情,未来上涨或下跌都在情理之中,都能坦然面对。定投即预测最好的情况,也预测最坏的情况,并准备好了应对策略。投资这件小事,如果你觉得缺少幸福感,一定是因为打开方式不对。基金定投的魔力,在于通过长长久久的坚持,收获点点滴滴的幸福,它可以让给投资者避免陷入“焦虑人设”,变得更沉稳、简单、快乐。所以如果你对当下的行情有疑惑,不妨尝试基金定投吧。

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