3月22日晚间重要行业研究汇总(附股)

  3月22日多家机构发布各大行业研究报告,以下是研报摘要,仅供投资者参考:

  电气设备:风光储一体化应对电网消纳 关注6股

  投资策略:我国弃风、弃光情况已连续多年改善,面对“碳中和”目标,预计可再生能源装机需求未来持续高增,对电网消纳提出更高要求。我们认为当下解决光伏风电消纳问题的主要途径有两个:一是风光项目及配套特高压项目同步配合建设;二是利用储能平衡电网调峰,保障可再生能源的有效消纳。关注关注隆基股份、通威股份、金风科技、中材科技、国电南瑞、许继电气等……【点击查看全文】

  电子行业:半导体供需缺口持续 关注9股

  投资策略:高度重视国内半导体产业格局将迎来空前重构、变化,以及苹果产业链核心龙头:1)半导体核心设计:光学芯片、存储、模拟、射频、功率、FPGA、处理器及 IP 等产业机会;2)半导体代工、封测及配套服务产业链;3)苹果产业链核心龙头公司。投资建议【半导体核心设计】韦尔股份、卓胜微、兆易创新、恒玄科技、圣邦股份、芯朋微、晶丰明源、思瑞浦、芯原股份;【军工芯片】紫光国微、景嘉微;【功率】华润微、士兰微、斯达半导、扬杰科技、新洁能;【半导体代工、封测及配套】I D M:三安光电、闻泰科技、士兰微;晶圆代工:中芯国际、华润微;封测:长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技;材料:鼎龙股份、晶瑞股份、雅克科技、安集科技、兴森科技、立昂微、华特气体、金宏气体、南大光电、沪硅产业;设备:北方华创、中微公司、华峰测控、长川科技、精测电子、至纯科技、万业企业、盛美半导体等……【点击查看全文】

  休闲服务:二季度跨省游引领市场复苏 关注3股

  投资策略:离岛免税引入更多参与者后,逐步进入适度竞争阶段。中免的免税经营面积持续扩张带来更多供给,不仅在供给端方面继续领先同业,还在持续扩大规模优势,提升与上游的议价能力与谈判能力,降低采购成本,引入更多品牌。未来中免的龙头规模效应、供应链效应和管理运营能力更加凸显,其在海南核心渠道的离岛免税业务将驱动公司成长,成为贡献业绩的核心力量。二季度跨省游继续复苏,清明节将迎来今年跨省游的首次高峰,同时下半年跨境游有望陆续启动。看好免税龙头中国中免、“旅游+免税”双轮驱动的凯撒旅业等……【点击查看全文】

  医药行业:建议关注血制品、疫苗、类消费生物药和药店

  投资策略:我们建议关注细分领域里质地优良、估值相对合理具有安全边际、增长确定性强的标的,包括血制品、疫苗、类消费生物药和药店,药用包材龙头山东药玻,以及回归到合理估值范围医疗器械龙头迈瑞医疗。关注组合:康泰生物、智飞生物、天坛生物、大参林、一心堂、迈瑞医疗、新产业、安图生物、金域医学、长春高新、山东药玻等……【点击查看全文】

  汽车行业:关注汽车电动智能升级主线 关注7股

  投资策略:根据“天风汽车投资时钟”,此前半年乘用车行业处于典型的“主动加库”阶段,该阶段“整车”板块相对占优,伴随“被动去库”阶段的临近,“零部件”板块的吸引力将增强,建议关注之后库存周期从“主动加库”到“被动加库”的切换时点。1、乘用车整车板块把握周期复苏&品牌向上的【吉利汽车、长城汽车、长安汽车、上汽集团、广汽集团】。2、零部件板块关注估值处于历史低位且基本面扎实,伴随电动智能浪潮,业绩与估值有望迎来双升的细分领域龙头【常熟汽饰、岱美股份、拓普集团、银轮股份、精锻科技、保隆科技、均胜电子、新泉股份、旭升股份、富临精工】。3、重卡板块预期差较大,21 年行业销量或再超市场预期,看好【潍柴动力、中国重汽 H、中国重汽 A、天润工业、威孚高科】;轻卡行业量价齐升,建议关注【江铃汽车、东风汽车、福田汽车】。等……【点击查看全文】

  有色金属:锂精矿加速上涨趋势已现 关注8股

  投资策略:1)锂:锂精矿上涨逻辑正在演绎,资源一体化企业强者恒强,建议关注天齐锂业、赣锋锂业,ST 融捷、盛新锂能、川能动力、雅化集团、永兴材料等;2)钴:继续看好铜钴镍伴生品种涨价和正极材料纵向一体化趋势,建议关注华友钴业、格林美、寒锐钴业、洛阳钼业、盛屯矿业、道氏技术等; 3)镍:长期看好优质企业进化逻辑,建议关注盛屯矿业、格林美、华友钴业、合纵科技等;4)稀土及永磁:上游关注轻稀土自给率高的盛和资源和北方稀土;下游钕铁硼磁材受益新能源车产销回暖,建议关注正海磁材、中科三环、金力永磁、大地熊、宁波韵升和安泰科技等……【点击查看全文】

  电子行业:关注汽车传感器投资机会 看好5股

  投资策略:电子行业估值水平已回调至十年均值水平之下,存在一定的修复空间;5G终端及汽车电动化需求旺盛的推动下,2021年电子行业盈利端将加速增长,维持“关注”评级。建议关注卡脖子环节具备核心竞争力的闻泰科技(600745.SH)、澜起科技(688008.SH)、中芯国际(0981.HK)等;显示方面已成为全球龙头,并在新兴显示技术全面布局的京东方 A(000725.SZ)等;汽车传感器方面,建议关注布局毫米波雷达与车载摄像头的德赛西威(002920.SZ)、华域汽车(600741.SH),毫米波雷达天线PCB 板企业沪电股份(002463.SZ)、深南电路(002916.SZ)、景旺电子(603228.SH)、生益科技(600183。。SH)等,摄像头镜头企业舜宇光学科技(2382.HK)、联创电子(002036.SZ),CMOS 传感器企业韦尔股份(603501.SH),摄像头模组企业欧菲光(002456.SZ)、丘钛科技(1478.HK),超声波雷达企业奥迪威(832491.OC)等等……【点击查看全文】

  有色金属:把握黄金资产逢低做多机会 关注5股

  投资策略:考虑到目前铁矿石、焦炭利润(本周焦炭盘面利润为 484 元/吨)仍处在历史高位,而成材利润较低,限产减产将促使产业链利润继续向冶炼环节转移,并提振钢铁股的交易情绪。后期需密切关注唐山限产政策落地后的实际执行力度,同时高炉减产后电炉钢产量增加带来的投资机会也值得关注。有色行业建议关注紫金矿业、山东黄金、银泰黄金、赣锋锂业、江西铜业及云南铜业;钢铁行业重点关注中信特钢、方大特钢、宝钢股份、天工国际等……【点击查看全文】

  计算机行业:信创标志性招标开启 关注5股

  投资策略:中央国家机关 2021 年数据库软件协议供货采购项目也开标,此项目包括事务型数据库管理系统和分析型数据库管理系统等两包,其中 19 家厂商入围事务型数据库、13 家厂商入围分析型数据库,国产厂商占据大部分份额,中标金额超过 80%。我们认为随着电信服务器集采和中央集采的开标,行业信创将陆续开启。投资建议:自 20 年 7 月以来,计算机行业持续回调,特别是信创板块调整幅度超过 35%,预期偏低,随着行业端和政府端信创招标开启,预计信创板块将迎来反弹机会。关注信创各细分赛道龙头,重点关注中国长城、神州数码、中孚信息、中国软件、东方通等等……【点击查看全文】

  文化传媒:布局低估值成长板块 关注3股

  投资策略:近期,随着国内疫情的逐步稳定,建议关注后疫情时代的线下行业复苏行情,同时关注一季报的业绩情况,布局低估值业绩确定性强的细分行业,比如电影、出版、游戏、教育。中长期,我们认为基于新技术的赋能,新用户和新渠道有望重塑更多的消费场景,我们看好 Z 世代泛娱乐消费、短视频营销和云游戏等赛道的投资机遇,建议关注【泡泡玛特】纳入港股通,引领 Z 世代新消费;【掌阅科技】字节、B 站入股,流量加持;【中信出版】(成长稳定性高);【三七互娱】【吉比特】新游戏集中上线等……【点击查看全文】

  煤炭行业:动力煤价连续三周反弹 关注4股

  投资策略:动力煤价格连续三周反弹,多产煤省份组织安全大排查行动致产地供应偏紧,电厂日耗持续回升致电厂库存消耗加速,补库需求逐渐提升,整体将支撑短期动力煤价波动向上。焦煤方面,焦化厂开工率仍处高位,以消耗存量焦煤为主,补库积极性较弱,预计焦煤价格短期稳中偏弱。焦炭方面,部分钢厂落实关停导致焦炭需求被压制,预计短期焦炭市场仍偏弱运行,价格回归。中长期,供给侧改革以及碳中和大背景下,煤炭作为传统能源,面临供给整体持续收缩的格局,但与此同时,龙头煤企仍具有不容忽略的成长性和业绩稳定性,有望获得盈利估值双提升。重点关注:煤电一体化运营的龙头股中国神华以及资源禀赋优越,成长性良好的陕西煤业;国企改革预期强烈,成长性可期的焦煤行业龙头公司山西焦煤;煤化工+精细化工双轮驱动,新建产能投产在即,业绩空间巨大的焦化行业龙头股金能科技等……【点击查看全文】

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THE END
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