3月24日晚间重要行业研究汇总(附股)

  3月24日多家机构发布各大行业研究报告,以下是研报摘要,仅供投资者参考:

  传媒行业:关注广电系整合改革方案 看好5股

  投资策略:到目前为止,自上而下的“全国一张网”已经出具雏形,发展抓手也比较明朗。但业务端、产品端的具体操作的难度是显而易见的。此次征求意见稿从法律层面支持广播电视全国统一市场体系和产业体系建设,也表明了国家层面对广电系改革的决心。在传统有线业务萎缩的当下,只有整合全国资源,建立“全国一张网”,才能展开后续对广电业态的自救与变革。重点关注公司:吉比特、完美世界、芒果超媒、昆仑万维、掌阅科技、金科文化、新媒股份、华策影视……【点击查看全文】

  TMT行业:工业互联网持续升温

  投资策略:2021年是工业互联网加速落地的一年。面对现阶段工业关键标准缺失、产业生态发展不平衡、工业软件核心开发能力较弱等问题,全国多省份遵循政府政策,完善工业互联网平台体系,实施“5G+工业互联网”工程,形成量大面广的新技术融合应用场景。工业互联网的创新发展将进一步推动数字经济向实体经济场景延伸,助力构建强灵敏度的现代供应链体系。从平台建设角度看,建议投资者长期关注工业互联网 IT 领域龙头企业……【点击查看全文】

  化妆品行业:彩妆高增护肤华熙珀莱雅亮眼 关注3股

  投资策略:中泰核心关注为:医美针剂龙头爱美客,主力嗨体+新品推进构筑高增长;市场敏锐度优秀,研发+营销实力不断升级的珀莱雅;看好即将上市的敏感肌护理龙头贝泰妮,功能护肤优质赛道叠加品牌产品优势突出。持续看好:切中成分护肤需求、品牌矩阵持续推进的华熙生物;御家汇自主品牌发力+TP 转型下迎来业绩拐点;全品牌矩阵的上海家化,更换管理层的品牌、渠道焕新或存在预期差……【点击查看全文】

  计算机行业:数字人民币的两个关键变化 关注6股

  投资策略:六大国有银行已经开始推广数字人民币(数字货币)钱包。在国有银行营业网点中,客户只需要提出申请,便可以申请白名单,在央行数字人民币 APP 中以设立银行子钱包方式参与测试。结合当前的试点测试进程来看,我们坚定认为现阶段应关注头部银行 IT 厂商,兼具银行侧 IT 改造的确定性与数字货币钱包场景运行的想象空间,建议重点关注宇信科技、长亮科技、神州信息、高伟达,其他受益厂商包括天阳科技、京北方等。此外,下游金融机具厂商也将在后续迎来大规模改造机遇,新大陆、新国都、优博讯、广电运通等均有望受益。而在上游密码厂商领域,格尔软件、数字认证、卫士通等相对受益……【点击查看全文】

  钢铁行业:关注板块内具备高分红率的相关公司

  投资策略:3 月 19 日唐山市大气污染防治工作领导小组办公室,发布最新限产减排通知:区域内大部分钢企从 3 月 20 日开始至年底限产。这是继上上周查处四家限产造假钢企、暂扣排污许可证后,唐山在环保限产上又一次升级。整体来看,今年围绕碳达峰、碳中和目标节点,监管部门明确在钢铁行业实施工业低碳行动和绿色制造工程、压缩粗钢产量。唐山的限产升级为全年压产政策落地提供了支撑。我们维持之前的判断:顺周期需求回升+二次供给侧改革的预期 ,企业盈利具备较大弹性。建议重点关注板块内具备高分红率的相关公司和生产高端冷轧系列产品的公司……【点击查看全文】

  电子行业:覆铜板已进入溢价阶段 关注2股

  投资策略:我们认为从当前产业链反馈情况来看,覆铜板环节已经进入了受益阶段,中短期确定性较高。从大陆覆铜板厂商来看,大陆覆铜板厂商产品结构中 FR4 类产品占比高、客户结构较分散,可以说大陆覆铜板厂商是极大受益于涨价行情的,我们建议关注具有龙头优势的覆铜板厂商生益科技,在涨价行情中有新产能开出以提升市占率的华正新材和南亚新材……【点击查看全文】

  医药生物:第二批鼓励仿制药品目录出炉

  投资策略:本报告期医药行业板块整体继续调整,估值下行,当前具备配置优势。随着 2020 年医保谈判目录正式实行,未来保质控费依然是医药政策的主旋律。我们建议持续加大行业的配置比重,关注两个方面的投资机会,一是新冠疫苗相关标的,随着新冠疫苗在各国陆续获批上市,未来疫苗接种率将持续提升,因其巨大的市场价值,可为相关企业带来可观的业绩增量;二是零售药店相关标的,零售药店医保管理办法出台,加强监管力度,将有效促进行业的规范化、效率化经营,在淘汰落后供给的同时,行业集中度将加速提升,利好头部龙头药店连锁企业;该办法还提及推进门慢、门特药房开放,电子处方外流,具有医保资质的线下药店将会持续受益……【点击查看全文】

  农林牧渔:禽链涨价在即 关注3股

  投资策略:我们认为农业的投资机会大多数源于自周期性循环投资机会,传统周期性行业企业成长性偏弱,能提升估值的不多,偏博弈的机会(要求行业分析师有较强的择时能力)。而禽的生长周期又非常的短,商品价格波动又非常剧烈。回溯历史,因为强制换羽或者禽流感、速生鸡等事件,为判断产能造成障碍。鸡苗价格于 6 周后的毛鸡价格有一定的指引性,同时父母代和商品代鸡苗价格以弹性速度的迅猛和快速著称。禽的分析是一个非常考验农业分析师基本功的行业,它的周期很短,白羽商品的生长周期只有 36-42 天。从需求看全球新冠疫情影响以麦当劳肯德基必胜客为代表的白羽鸡主要应用场景,全年营收下滑了 5%-15%不等。我们预期百盛中国在 2021 年将在中国开设 1000 家以上新开门店,而麦当劳将在中国新开设 800 家门店。中国市场对于全球快餐业来讲仍然是最主要的增量市场。 关注圣农发展民和股份益生股份仙坛股份湘佳股份立华股份……【点击查看全文】

  通信行业:1-2月行业增速超预期 关注3股

  投资策略:2021 年 5G 网络建设、用户渗透、应用发展预期乐观,叠加行业高质量发展趋势和数字化转型契机,5G 时代电信运营商收入增长有望持续向上态势。当前 H 股中国移动、中国电信、中国联通 PB 仅 0.87、0.52、0.35 倍,明显低于 5 年历史中枢的 1.29、0.80、0.77 倍,更低于全球可比水平 1.90 倍。运营商基本面稳中向好,有望继续估值修复,同时 H 股中国移动、中国联通、中国电信拥有较高的股息率,投资价值凸显……【点击查看全文】

  计算机行业:医药新零售时代开启 关注2股

  投资策略:医药新零售时代开启,医药电商将横向打通线上到线下,生产、批发到零售、医疗机构的医药流通环节。医药电商从传统的药品分销商向高质量的医药供应链服务商,进而向医疗供应链服务商转型。建议关注:供应链优势强大、率先实现盈利的国民健康管家京东健康(6618.HK),流量优势明显、实现扭亏为盈、增长潜力大的阿里健康(0241.HK)。横向来看,二者通过集团生态导流,提高用户活跃度、客单价、复购率,中长期增长空间广阔……【点击查看全文】

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