3月25日晚间重要行业研究汇总(附股)

  3月25日多家机构发布各大行业研究报告,以下是研报摘要,仅供投资者参考:

  煤炭行业:“碳中和”加速供改 关注3股

  投资策略:焦炭:“碳中和”背景下,焦炭存量减少、增量受限,供给将处于收紧趋势,行业壁垒提升,利好焦价中枢上移,将有利于巩固供改带来的盈利改善,存量中龙头焦企将具备更高盈利弹性。同时,龙头焦化企业延伸煤化工及精细化工产业,综合利用副产焦炉煤气发展氢能产业,顺应了“碳中和”背景下固碳减排以及清洁能源利用的趋势,可有效对冲焦化环节的碳排放,中国旭阳集团、美锦能源或将受益。金能科技转型布局低碳低能耗的丙烷脱氢业务,开辟第二增长曲线,顺应“碳中和”趋势。受益标的:金能科技、中国旭阳集团(H 股)、美锦能源……【点击查看全文】

  有色金属:价格盈利修复可期 关注8股

  投资策略: 铜:建议关注拥有雄厚铜精矿资源的铜冶炼企业:紫金矿业(601899,买入)、西部矿业(601168,未评级)、江西铜业(600362,未评级)、云南铜业(000878,未评级),以及锂电池铜箔生产企业:嘉元科技(688388,未评级)、诺德股份(600110,未评级)等。 小金属:建议关注锂电上游锂、钴磁材标的:赣锋锂业(002460,未评级)、华友钴业(603799,买入)(东方证券新能源汽车产业链团队覆盖)、正海磁材(300224,未评级)、盛屯矿业(600711,买入)。 金: 建议关注行业龙头:紫金矿业(601899,买入)、山东黄金(600547,未评级)、盛达资源(000603,未评级)等。 钢:普钢方面,建议关注区位优、成本管控强、分红水平高的长材龙头:方大特钢(600507,未评级)、三钢闽光(002110,未评级);特钢方面,建议关注国内中高端特钢龙头:ST 抚钢(600399,未评级) ……【点击查看全文】

  汽车行业:关注高弹性零部件企业机会 看好3股

  投资策略: 2021年随疫情的好转,海外汽车市场将迎来复苏。从短期视角我们建议关注海外营业占比高且利润弹性大的零部件企业,关注福耀玻璃,建议关注爱柯迪、岱美股份、玲珑轮胎等;从中长期我们建议关注竞争力有望持续加强的企业,如耐世特、均胜电子和敏实集团……【点击查看全文】

  电子行业:毫米波商用前景广阔 关注5股

  投资策略:根据环球网消息,高通技术公司日前宣布,软银已在日本推出 5G毫米波服务——采用搭载高通骁龙 5G 移动平台和骁龙 5G 调制解调器及射频系统的终端。5G 毫米波能够让日本用户享受到其国内最快的数千兆比特下载速度。随着 5G 毫米波服务的推出,软银正在提供“Pocket WiFi5G A004ZT”5G 毫米波移动热点供销售。软银产品组合中首批支持 5G 毫米波的移动终端,包括即将发布的 5G 智能手机,预计全部将采用高通技术公司的 5G 毫米波产品。重点关注:和而泰(铖昌科技)、卓胜微、博通集成、顺络电子、三安光电、韦尔股份、信维通信……【点击查看全文】

  航天军工:国防信息化浪潮起 关注3股

  投资策略:我国信息化装备发展水平仍远远落后于美国,在政策面利好、国防预算超预期、军改基本落地等多重利好提振下,我国国防信息化建设有望全面启动。军工电子作为信息化武器装备产业链上游,其需求将有望迎来持续增长。我们首次覆盖鸿远电子(增持,目标价 138.38 元)、睿创微纳(买入,目标价105.05 元)、航天电器(买入,目标价 58.00 元)、中航光电(买入,目标价 76.32 元)和火炬电子(买入,目标价 66.50 元)……【点击查看全文】

  储能行业:全球储能爆发时点已至 关注3股

  投资策略: 全球储能市场已经具备大规模发展的条件。储能是全球能源转型中不可或缺的环节,搭配储能的可再生能源装机才能实现对传统化石能源装机的彻底取代。随着技术的持续进步与成本的不断降低,电化学储能有望成为未来主要的储能形式。与此同时,储能在电力市场中的定位也逐渐清晰,供电侧、用户侧储能的发展模式均趋向成熟。投资建议:全球储能市场爆发时点已至,电池与变流器环节率先受益,建议关注逆变器+储能龙头阳光电源,专业储能电池系统供应商派能科技,以及户用储能逆变器领先厂商固德威……【点击查看全文】

  通信行业:关注低估值绩优标的 看好5股

  投资策略:长期来看,十四五规划中,数字经济被放在前所未有重要的位置,大方向上主要关注:(1)受益于新基建加快建设的通信设备和上游器件厂商;(2)通信行业的应用层诸如工业互联网、物联网、以及 To B 的各类行业信息化解决方案提供商;(3)随着电信行业的市场化改革,运营商的经营效率和盈利能力将会提升,预计估值会向欧美国家进一步靠拢。重点关注:(1)物联网:建议关注移远通信(603236.SH)和广和通(300638.SZ);(2)设备商:关注中兴通讯(000063.SZ);(3)光模块:建议博创科技(300548.SZ)、新易盛(300502.SZ)以及天孚通信(300394.SZ);(4)运营商:关注中国移动(0941.HK)和中国电信(0728.HK);(5)光线光缆:关注亨通光电(600487.SH)。组合新增广和通……【点击查看全文】

  白酒行业:白酒阶段性估值风险已逐步释放 关注3股

  投资策略:白酒阶段性估值风险已逐步释放,当前大幅回撤压力较小,我们仍坚持关注关注茅台、五粮液、泸州老窖及拥有高成长性千元价位带单品的酒企;同时,考虑到短期白酒风格或在于成长性高、机构持仓偏低的中小市值酒企,建议关注迎驾贡酒、ST 舍得、金徽酒等短期具备弹性&中长期业绩具支撑的优质酒企……【点击查看全文】

  医药行业:海外业务较多的医药公司或受益于强美元

  投资策略:投资建议关注强美元对医药公司外汇收入的汇兑损益影响。强美元周期下,外汇收入中发达国家货币计价收入占比较高的医药公司更容易受益。强美元会导致新兴市场高估值资产承压,应回避估值过高的公司。部分出口业务较多的原料药和医疗器械公司估值明显低于 CXO 等高估值赛道,相对更有性价比……【点击查看全文】

  食品饮料:能量饮料赛道优质 龙头冉冉升起

  投资策略: 能量饮料赛道优质,景气度上行及竞争格局稳固。能量饮料生命周期较长,在饮料市场相对饱和的背景下,该细分子行业依然保持 10%以上快速增长。行业进入门槛较高,格局明晰稳固,龙头企业通过品牌力占领消费者心智,且品牌企业各具优势,红牛在高端市场中难逢敌手,东鹏饮料在中端市场冉冉升起。更为关键的是红牛受制于品牌纠纷,是其他企业发展的机遇期。受益标的:东鹏饮料(拟上市)……【点击查看全文】

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