纯债基金火了!这些债券基金的知识 请收好

  债券虽好,却不是谁都可以买到。

  根据上交所、深交所的《债券市场投资者适当性管理办法》,债券市场个人投资者需满足以下条件:

  1、申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元,或最近3年个人年均收入不低于50万元。

  2、具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历。

  这么看来,普通投资者很难有机会投资债券?

  不,还可以选择债券基金!

  基金资产的80%以上投向债券的基金,就是债券基金。在债券基金中又可进一步细分:完全投债券,是“纯债基金”;投债券+打新股,叫“一级债基”;投债券+打新股+炒股,叫“二级债基”。

  它们的风险从低到高依次为:纯债基金<一级债基<二级债基

  债券基金的业绩与所采用的投资策略有紧密关系。

  市场上目前主流的债券基金投资策略有两种:一种以利率债(国债、政策性金融债)和高等级信用债为主要投资标的的利率趋势策略,风格以交易为主;另一种以信用债为主要投资标的的信用策略,风格以配置为主。根据历史回测,信用策略基金的回报率要高于利率策略基金,但风险也会大于利率策略的基金。

  除了利息收入和资本利得,债券基金的收益还有以下来源:

  1、债券回购。当回购利率低于债券票面利率时,可通过回购交易进行套利,获得杠杆收入。

  2、可转债增值。当持有的可转债公司的股价有上涨趋势时,其股性一面的价值将变得突出,从而超越其作为固定收益类债券的价值。

  3、二级市场股票投资收入。二级债券基金可以少量参与股票投资,这也是二级债券基金的一项收益来源。

  既不受限于个人投资债券的高门槛,又可以抓住明确的市场机会,通过多元的投资渠道、灵活的操作方式,在风险可控下,获得较好的收益。若不想错过债券牛市行情,债券基金则是不错的选择。

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