资深投资人肖兆权:行情波动下 如何利用持仓系统进行防守?

  嘉宾介绍:肖兆权,经济学硕士,中国第一代投资人。先后就职于国内各大券商和期货公司,兼任浙江大学蛙式交易培训班主讲人。著有《国债交易100问》、《蛙式交易——两年七倍的超级密码》、《蛙式交易天天赚》、《蛙式交易实战直播》、《七分之一操作系统与蛙式交易》等作品。

  近期市场波动加剧,如何在震荡行情中胜出?持仓系统的价值如何体现?七分之一系统又是如何帮助进行投资者防守?对此,投资人士肖兆权做客《财富大咖秀》栏目,跟大家分享精彩观点。

  肖兆权指出,平时波动比较小的时候可能不觉得,今年春节以后市场出现一些比较大的波动的时候,持仓系统的价值就能够体现出来了。交易操作的落实上,有两点可以帮助更好执行,一方面就是七分之一系统控制仓位,出的时候把筹码分成七分之一,买的时候把资金分成七分之一。另外一方面是点位方面,通过蛙式交易控制点位。

  以下为采访实录:

  1、肖兆权:市场波动时体现持仓系统价值

  主持人:观众朋友们大家好,欢迎收看新一期的财富大咖秀,本期节目我们依然请到中国第一代投资人肖兆权先生作客节目当中,我们今天要探讨的主题是普通投资人如何战胜市场,尤其是在年初至今波动比较大的市场当下,这个话题也是我们比较关心的,我们首先通过短片来认识一下肖总。肖总您好再次欢迎您的作客。

  肖兆权您好主持人。

  主持人:今天我们主要会从投资的误区这个话题来展开今天的分享,接下来的时间我们就交给肖总。

  肖兆权今天我主要想跟大家讲一下我们这个普通的投资者,投资的时候为什么会有一些与自己想法不一致的地方,也就是说我们当初想的是这个,但做出来的结果是那个,想的是白最后结果是黑,想的是到某某价位平仓获利,但是最后达不到那个价位,或者是总的过程跟自己想的相反,我觉得投资其实来讲我们以前讲过是六个方面,就是它的基本面、技术面、消息面,这一块大家都容易做到,一般的股民朋友都会去注意这个问题,但是接下来三个面就是叫战略战术面,心理面和灵感面,是属于不够的,这个往往是进入误区的一个地方,特别是战略战术面这一块,很多人觉得选股我选一个好的板块,选一个好的股票,然后就拿着,最后到了理想的价位,在比较理想的高价出掉获利平仓这个投资就结束了。其实这个想的是非常好但结果往往是不尽如人意的,这里面有一个很重要的问题就是叫持仓,就是我们通常来说我们已经讲了,就是这个叫选择系统,选择预警和建仓,然后就平仓系统,纠错系统,包括止损止盈大家都明白都听说过,其次来讲这里面中间还有一个很重要的环节,也是决定我们最后分水岭一个很重要的东西叫持仓系统,什么叫持仓系统,也就是说在你进去之后那一段时间,它不是静态的,不是拿着就可以了,三块钱拿着五块钱抛出去,八块钱拿着十块钱抛出去,它不是那么一个过程,如果那样的话就简单了。平时就是在波动比较小的时候,行情比较小的时候你可能不觉得,特别是碰到比如说今年春节以后,特别是市场出现一些比较大的波动的时候,特别是面临着比较大的暴跌的时候,这个持仓系统它就能够体现出来了。

  主持人:就不能说是持有就不动了。

  肖兆权它不是一个静态的过程,不是说拿着不动,然后就抛掉就赢钱了,不是那么简单的,如果那么简单这个持仓系统,没有这么一个过程的话,那这个投资心态就非常简单了,其实来讲投资是很复杂的。这个持仓系统是一个什么概念,在我们建仓之后我们选择一个好的基本面,基础面,它的消息面没有问题,这个时候通过我们系统去建仓,建好之后需要一个持仓,这个持仓的过程是一个动态的,是很多朋友忽视这一点,或者说还不知道有这么一回事,你比如说很简单,比如说一个五块钱的股票,你买了之后包括5.5、6块是不是要抛掉,这个里面就很有学问了,抛多少,拿住多少,拿多久,你看这是不是持仓系统。另外一方面比如说掉到4块了,或者说下跌到4.5,这个时候是有亏损的,你要不要拿住,要斩仓吗,拿多少,全仓拿住?半仓拿住?拿七分之一,拿七分之一二等等,这里面实际上是非常复杂的,很多人败就败在这个过程之中,就这个过程因为它是一个,它这个排列组合是比较多的,上去的时候出的多出的少,你容易犯错,下来的过程之中你出多了出少了也容易犯错。所以持仓系统是一个非常值得研究的,非常重要的操作系统。

  主持人:是不是说持仓系统其实跟投资者对盈利或者亏损预期有很大关系,就是此前定好的范围,它上下波动多少点位,你可能才会进行一定的操作。

  肖兆权这个自己的主观愿望是一方面,还有一个方面是客观情况,就是主客观两方面都要兼顾到。就是你的想法能不能够得到市场一个允许,这个主观你肯定服从客观,客观不可能服从主观,是不是这样的。比如说在一个投资过程之中很多朋友他说喜欢拿很多股票,这个很多股票当这个股票如果成本现在是多少,你要拿多少,这个每一个人都有习惯不同。很多人就越过成本线之后,他就喜欢平掉一半,或者平掉一大半,然后将成本降到负数,有的时候可能会负几十负几百,就拿住一个尾数这也是一种方法。就是说一个股票我看中了,一旦超过成本线我就出掉一大半,然后剩下这个你不可能到成本负数,这个时候就持仓这是一种办法,比如说我账面可能有10个、8个股票,每一个股票都这么做,这也是一个办法。就是说我这个股票一旦越过成本线,先出掉一大半,然后你一看这个持仓表可能都是成本负数,你又舍不得全部平掉因为你看好这个股票,于是十几股股票成本都是负数拿着,这是一种办法,这个肯定是行的,不管怎么掉,这是一种持仓系统。还有一种就是我就打一个股票,很多朋友有这个习惯,我打一支股票我不拿那么多,因为打多的时候看不过来,这个根据每一个人习惯,有的人是十支,有的人二十支,有的人更多,有人三支五支,但是一个股票做得精,我们以单个股票为例,它的持仓系统同样是非常讲究的,单个股票你盈利之后出多少,我们系统已经把它量化了,你已经出掉七分之一,它要再涨再出七分之一,这也是一种持仓系统,边涨边卖,有的朋友说了它要不涨是不是就拿住,你看这是一个误区,我们很多朋友总是觉得如果这个股票不涨,比我的成本低,价格比较低那么是浮亏,我这个时候就应该扛住就应该拿住,你看这是一个很大的误区。

  主持人:那该怎么做呢这种?

  肖兆权它的做法其实来讲是跟超过你的成本差不多的,它必须仍然有一个动态的,滚动操作的过程。

  主持人:是不是跌下来之后也是出七分之一,就跟涨一样,边涨边卖,卖七分之一。

  肖兆权是的,下去之后同样需要腾出一部分的筹码,腾出一部分的资金来进行滚动操作,千万不要硬拿,硬拿之后只有一种情况是比较好的,就是这个股票这个操作时间很短,很快就上去了,很快超越你的成本,它的基本面,技术面,消息面都完全没有问题,这没有问题,但是有一种情况是一定要考虑进去的,就是说这个股票可能它的基本面已经发生变化,技术面、消息面也发生变化,但是它还不至于退市,但是稍微有一点点恶化,它并没有说是恶化到不可收拾,恶化到不可收拾肯定是止损系统,它够不上止损系统,纠错系统用不上,它还是一个好股,只是近期有一点调整,这个时候你的持仓就要变成动态持仓,拿出一部分筹码,在成本的以下,不断的高抛低吸把成本拽下来,可能你无法盈利但是你可以降低成本。就是说在盈利的时候我们可以盈利,不能盈利的时候可以降低成本,来相对的把这一阶段的涨幅把他能够落实到最后的账面上成本下降。不至于反弹的就白反弹了,很多朋友就是一波反弹一波下来,反弹20%,但是成本没有降下来,这不就白反弹了。

  2、肖兆权:七分之一系统帮助进行防守

  主持人:对,像您提到一点,在一支股票在您看好情况之下,在反弹途中要么可以出掉一大半,要么在它反弹途中边反弹边出七分之一仓位这样一个比例去做,这个不至于最终我们由盈利变亏损。还有一种情况就是亏损的情况,因为也会遇到,就是比如说今天跌了你可能出了一部分仓位,但是可能瞬间,比如说明天突然大阳上去,今天减掉仓位不就是有一点吃亏了吗?

  肖兆权这个没有关系,这个恰恰也是我们很多朋友心理上一个比较害怕的地方或者是心里弱点,我今天出了万一明天涨怎么办,所以说这个七分之一系统进的就是,这个前提就是说你这个持仓是一个动态过程,这个股票已经出现调整,你是为了把成本下降,最后的时候最终结果你可能会比理论上的,我满仓拿住,拿三个月拿半年可能会少赚一点,但是由于这种进可攻,退可守,这个战术灵活了,你的能力负担降轻了,你的心理上比较平和了,你整个防守比较坚固,不容易犯大错误。

  主持人:这个普通投资者,在平常操作中,落实其实是很难的,你觉得怎么样很好执行这个,通过您的经验来看,有没有一些比较好的方法介绍给大家?

  肖兆权:这个主要还是通过两方面,一方面就是七分之一系统控制仓位,就是说你出的时候一定要七分之一系统滚动操作,你出的时候把筹码分成七分之一,你买的时候把资金分成七分之一。

  主持人:一开始就是一个小仓位来买。

  肖兆权:对,这样你控制起来比较自由一点,另外一方面是点位方面,通过蛙式交易控制点位,出的时候不要随便出,我们不是已经讲了八大跳,在什么点位之下塘底跳,树梢跳,顺水跳,倚墙跳,开盘飞跳,这些都是很好的点,有的时候开盘飞跳,一飞就是1%,2%,看全天都没有这个价格,所以通过这些蛙式交易的点位操作,配合七分之一系统仓位控制,来达到不断的把成本拉低,降低的目的,反过头相对来说不就是提高了你的盈利,千万不要觉得股票就是过了成本线才可以操作,这是一种误区,因为这个误区的话,如果碰到牛市或者说股票顺风顺水你是看不出来的,但是一旦碰到不利的情况,比如说今年春节以后这个行情,你就会发现灵活操作跟不灵活操作是相差很大的。

  主持人:但是这个还是基于就是我们大家在对于七分之一操作系统具体落实和执行上,不管你的买卖都要执行七分之一等份这样一个具体指标的指引,这种情况有没有,比如说我今天跌了,我是不是可以超过七分之一仓去补仓,这样成本不是降的就更低了。

  肖兆权:这个是看股票本身调整,你根据它目前是处于什么样的形态,是三重底,还是圆底,还是跌破了三重底,还是跌破了圆底,这个情况要注意的,如果出现恶化的,实质性的反转,这个时候你就不能随便采取降低成本的方法,该止损,该纠错必须纠错,我们讲的前提就是说这个股票是好的,它的基本面没有问题,这是可能有一些稍微的瑕疵,技术面、消息面都没有重大的恶化,没有退市,它不会退市,这个时候采取的这些措施是在这个正常的前提之下进行的,而且这个是必须要做的。

  主持人:如果是我看好的情况之下,这个我一般补几次就不补了?

  肖兆权:一般我们持仓系统,在这个过程通常来说你资金跟筹码都要分成七等份,七等份是比较理想的,你补的话通常来说,如果说这个股没有恶化其实就足够了,就是七次补完了之后如果还下跌,就一定是有问题的。

  主持人:也不建议把它打满,一定要补齐或者是怎么样。

  肖兆权:即使补满之后,通常来说你也不能完全是满仓的,永远留个余地在自己手里面,把算盘打在自己怀里面。要有一定的资金。

  主持人:听起来肖总七分之一系统这个方法更适合在偏防守类环境当中。

  肖兆权:主持人说得很对,因为防守对于普通投资者来说是非常重要的,对于我们股民来说防守是第一位的,这个像踢足球一样,我前面进了三个球,后面丢了五个球还是输,我前面进了一个球,我后面不丢球就还是赢,所以风险控制对于我们来说永远是第一位的,我如果说能保证球门不失,前面哪怕进一个都是赢的,前面进的再多如果丢的更多还是输的,要算这个账。

  主持人:所以在这种波动比较大的市场环境之下,这个方法是比较适合大家去借用一下。最后花一点时间还有没有其他想分享的,给我们总结一下。

  肖兆权:我们还是觉得,我们股民朋友在做股票的时候,一定要有自己的系统,千万不要说今天听人家说什么股票就买进去,过一阶段人家说股票行还是不行,要么就斩仓,要么就平仓等等,多不好,因为即便你是赢了这个股票,下面怎么办,下一个股票怎么办,整个操作是混乱的,偶尔可能有一两个股票是对的,其他全是错的,那你算总账也是很难赢的,所以说没有一个持之以恒的东西。它必须有一个常态化的东西,能够确保我们大概率在这个市场是赢钱的,这是很重要的,就是说一定要有一个属于自己的,当然你不一定是七分之一系统,也不一定是蛙式交易,但是你必须有自己能够得心应手的系统,这个系统能够保证你常态化的,大概率战胜市场,这是非常重要的。

  主持人:非常感谢肖总给我们带来的关于投资误区这一块,尤其是持仓系统这一块的分享,也希望在面对市场波动的时候,尤其是我们对市场有一些悲观的情况之下,希望肖总提到这个方法在当下市场能够对您的投资,提供一些指引。我们今天的节目就是这些,再次感谢肖总,我们下期节目再见。

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THE END
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