44家百亿私募上半年平均收益跑赢大盘 但斌东方港湾规模首超百亿

  上半年A股走势起起伏伏,沪指、深成指和创业板指数半年度涨幅分别为-2.15%、14.97%和35.60%。生物医疗股和半导体概念股成为上半年的牛股大本营,金融地产等低估蓝筹上半年表现疲弱。

  截至6月底,国内百亿私募已经增至44家,相较于五月份增加的三家百亿私募分别是东方港湾、银叶投资、平安道远。从业绩表现来看,上半年百亿私募平均收益率8.64%,正收益私募占比78.38%,其中股票策略百亿私募平均收益11.50%,单只产品最高收益超过50%。

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  需要注意的是,文中提及的百亿私募需同时满足:机构类型为证券类私募管理人、管理的产品类型以证券投资基金为主。若同一法人名下有两家(或以上)私募机构均满足百亿私募标准,仅将其中一家私募机构纳入统计;若同一法人名下有两家(或以上)私募机构,规模与业绩均不能进行合并统计。百亿私募所在城市字段以中国基金业协会登记的机构实际办公地址为准,非注册地址。

  东方港湾迈入百亿阵营,平安系已有两家百亿私募

  2020年上半年私募圈异彩纷呈,既有新发行产品的纷至沓来,又有业绩的稳步提升。根据私募排排网不完全统计,截至6月底,国内百亿私募阵营再扩容,共有44家百亿私募纳入统计,相较5月底的41家,六月份新增的三家百亿私募分别为东方港湾、平安道远与银叶投资。除了东方港湾为股票多头外,其余两家百亿私募主要投资策略均为固定收益。

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  东方港湾在六月份管理规模突破百亿元,至此,办公地为深圳的百亿私募也增至5家。东方港湾始创于2004年,是国内首批获得私募基金管理牌照的33家机构之一。东方港湾还是价值投资的笃行者,秉持“与伟大企业共成长”的价值理念,致力成为中国最长存的优秀投资企业,其优秀的投资能力亦获得业界及投资人的高度认可。公司核心人物但斌历任君安证券研究员、大鹏证券资产管理部首席投资经理,长期致力于金融市场的基础研究,擅长把握结构性机遇及上市公司内在的价值投资。

  但斌表示,目前市场正经历着类似于股改的注册制的变化,注册制来临的那天就是A股长牛、慢牛的开始,注册制有可能让A股市场从卖方市场变成买方市场。

  6月份规模突破百亿的平安道远也来头不小,公司前身为平安罗素投资管理(上海)有限公司,注册资本金2亿元。2015年中国平安集团全资收购外方股权,公司正式更名为“平安道远”。除了平安道远外,平安系私募——平安阖鼎也是早已步入百亿行列,虽然公司实际控制人为深圳市思道科投资有限公司,但通过股权穿透来看,也为平安系公司。

  根据公开资料,平安阖鼎致力于为个人高端客户和机构客户提供多策略的证券类私募产品,以与外部优秀基金管理人合作发行基金产品的方式为主,从公司历年发行的产品来看,平安阖鼎与高毅资产、景林资产、源乐晟资产等私募均有发行联名产品。

  5家百亿私募成立时间超十年,四成私募巨头在上海

  在今年6月底管理规模依旧在百亿以上的44家百亿私募来看,传统老牌私募,也就是常说的成立十年以上的的百亿私募仅有五家,东方港湾与华软新动力均在今年突破百亿,淡水泉、银叶投资、重阳投资则较早就已经抵达百亿目标。

  除此以外的39家百亿成立时间均不足10年,礼仁投资、上汽颀臻(上海)资产、磐沣投资、宁泉资产等四家百亿私募更是成立于2018年,也就是说在不到三年的时间内,以上四家私募就已经完成了私募生涯中的第一个百亿目标。

  从百亿私募地区分布来看,上海百亿私募扩容至17家,较上月增长两家,占比也增至38.64%,新增的百亿私募为银叶投资、平安道远投资。北京地区14家百亿私募格局不变,占比31.82%。在东方港湾加入百亿私募阵营后,办公地为深圳的百亿也增加至5家,分别是高毅资产、深圳凯丰、昌都凯丰与盈峰资本。杭州拥有四家百亿私募与上期一致,贵阳、南京、天津、武汉四地则各有一家百亿私募不变。

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  股票策略由于投资方式灵活,既是私募行业中最大众化的策略,也是绝大多数百亿私募的核心策略。在44家百亿中,就有28家百亿私募主要投资策略为股票策略,占比达到63.64%。由于投资标的的市场广阔,固定收益策略也成就了一批百亿私募,有8家百亿私募以固收策略为主。

  八成百亿私募上半年获正收益,四家头部私募平均收益超20%

  业绩成就规模,百亿私募上半年收益如何?根据私募排排网不完全统计,百亿私募上半年平均收益大幅跑赢同期大盘指数,有净值更新的37家百亿私募平均收益8.64%,其中股票策略百亿私募平均收益11.50%,固定收益百亿私募平均收益1.63%。

  上半年平均收益为正的百亿私募有29家,正收益私募占比78.38%。纳入统计的百亿私募中,有18家上半年平均收益超过10%,其中有四家百亿私募平均收益超过20%。

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  从百亿私募平均收益率维度来看,上半年百亿私募收益冠军盘京投资成立于2016年,既聚焦中国上市公司的投资机会,同时在海外市场尤其是中概股也有广泛布局,公司以投研为导向,以深度产业和个股研究为投资决策唯一依据。在具体操作上以自下而上精选个股为主,辅之以自上而下的判断来适度控制回撤风险。不仅在今年上半年业绩表现出众,在2019年该百亿私募亦斩获骄人成绩,截至发稿,盘京投资成立以来的年化收益率高达34.46%。

  上半年百亿私募亚军在深圳,由高毅资产摘取,上半年平均收益率23.40%。高毅资产成立于2013年,公司成立以来斩获多项金牛奖,公司旗下也是汇聚多位明星基金经理。

  排名第三的灵均投资上半年平均收益为21.86%,作为一家集量化对冲产品研究、投资、设计等于一体的量化私募,公司核心投研人员曾供职于国内外顶尖量化对冲机构,有丰富的量化投资工作经历,具有充足的投研能力以应对不同的市场环境。

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  从知名百亿私募机构旗下单只股票策略基金收益表现来看,有两只基金产品上半年收益超过50%,分别由东方港湾支东兴、高毅资产王世宏担任基金经理。虽然管理基金规模庞大,冯柳也是再次斩获骄人业绩,截至6月30日,由冯柳担任基金经理的“高毅邻山1号远望”上半年收益33.09%。

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