私募论市:下周有望迎来新一波回暖 关注防御和补涨型热点

  经过前期回踩蓄力,周五,沪指重回3400点上方 , 周线实现 “ 五连阳”。上证指数、中小板指、创业板指全周分别上涨0.68%、2.35%、4.76%。私募人士认为,短期看好指数探底反弹行情,但在成交萎缩下,需警惕阶段性调整。总体来看,仍应留意均衡配置。

  杨德龙(知名私募人士):

  消费白马股调整提供抄底时机

  当前市场成交量依然较低,没有突破1万亿大关,说明市场人气尚待恢复。诸多因素对于市场的影响是多方面的,多空分歧加大,使得市场仍以震荡为主,前段时间出现较大幅度调整的白酒、医药、食品饮料等消费白马股最近已经开始反弹,显示出有抄底资金正在入场布局。

  消费白马股是我一直坚定看好的品种,我认为每一轮市场调整都是抄底这些优质白龙马的机会,这一次也不例外,近期这些消费白马股出现了较大幅度回调,是较好的布局时机,后市也有望成为引领市场上涨的板块。值得关注的特斯拉近期屡创新高,带动了投资者对于新能源汽车板块的投资热情,特斯拉今年大幅上涨也带动了蔚来、理想等中国新能源车股价的上涨,A股特斯拉板块也有望再次表现。

  阿里、京东、网易从中概股回归,在港股二次上市,成交量也快速放大,这进一步提高港股的地位,同时方便了港股投资者参与中国科技龙头股的投资,将来势必会有更多的科技龙头股从中概股回归到港股,这将提升港股的国际地位,增加港股的交易量。

  现在处于全球第四次科技革命之中,美国无疑是领头羊。我国科技虽然和美国有一定的差距,但不会缺席这次科技革命。投资者可以关注一些科技龙头股的机会,未来将会有较好的表现。现在受到美国的打压,如华为产业链、苹果产业链等科技股均出现较大回落。等市场情绪好转,投资信息恢复时,这些科技龙头股有望重拾升势,毕竟科技仍然是未来资金重点配置的方向之一。

  国家统计局数据显示,7月份全国规模以上工业企业实现利润总额5895.1亿元,同比增长19.6%,增速比6月份加快8.1%,已经连续三个月同比增长,且增速逐渐加快,显示出疫情控制住之后,我国工业企业正在快速复苏,1-7月份全国规模以上工业企业实现利润总额31,022.91亿元,同比下降8.1%,降幅比1-6月份收窄4.7%。

  经济面的回升为股市后期的表现提供坚实的基础,虽然短期之内出现一定的震荡回调,但后期回调空间有限,在3300点之下是一个比较好的配置时期,建议投资者在震荡的过程中积极进行调仓换股。加大对于消费白马股、券商和科技龙头股三大方向的配置。坚持价值投资,抓住好公司的机会,才能真正分享市场的投资收益。

  每轮市场出现调整,都是配置优质股票的时机。这轮调整刚好为前期踏空这些优质股票投资者提供了一定的配置机会。投资者也可以关注一些优质基金,通过基金投资来分享市场投资的回报,可能比个人直接炒股风险收益比更好,也有更大的胜算。

  余岳桐(资深投资人):

  再次放量上攻将是调整结束信号

  虽然创业板新规让本周初的市场一度有些迷失方向,但冷静过后,市场还是找到了正确的方向,拥抱业绩拥抱成长才是正途。

  创业板新规绝不是洪水猛兽,相反,它让更多的聪明资金找到了方向:对于普通投资者而言,注册制的时代下,股票两极分化现象会越来越严重,好公司,尤其被贴上是A股“核心资产”标签的股票,即使价格很高了也许会继续涨;而垃圾股则会越来越跌。

  对大盘来说,周四,沪指再度收复了大道子线,这说明趋势仍然在多头的手中掌控着,只要越过了3360点,大盘的多头趋势没有任何改变。对创业板而言,表现更为积极,大道子线已经逐步下移至2700点附近了,拿下这里距离通子金叉的再出现就更近了一步。所有的这些都表明,未来的市场绝对不该失望,大盘仍将在多头的呵护下震荡前行。

  市场到底处于何种趋势,不是由少部分指数决定的,而是由大机构的态度决定的。所以,我经常说,要看富时A50指数,很多人甚至不懂,A50指数为什么可以代表市场?

  简单普及下A50的基本常识,该指数是由全球四大指数公司之一的富时指数有限公司(现名为富时罗素指数),为满足中国国内投资者以及合格境外机构投资者(QFII)需求所推出的实时可交易指数。富时中国A50指数包含了中国A股市场市值最大的50家公司,其总市值占A股总市值的33%,是最能代表中国A股市场的指数,许多国际投资者把这一指数看作是衡量中国市场的精确指标。

  富时A50指数有下面一些特点:一是富时中国A50指数与上证50指数存在高度相关:在成分股方面,富时中国A50指数与上证50指数成份股市场分布状况比较发现,按市场分类统计 , 两者相似权重达到85.58%。按板块分布统计,两者相似权重达到95.31%。而沪深300指数由于成分股过多导致体量上较上证50指数大,因此在市场分类和板块分布统计下的相似权重远没有上证50大,总体上,沪深300指数与富时中国A50指数在成分股方面的整合性不如上证50指数。

  二是富时中国A50期指开盘对沪深300的示范作用,A50往往对行情具备很强的先导性:“以沪深300指数统计概率为例”,多年来的数据发现,富时中国A50期指开盘上涨,沪深300期指有64.04%概率出现上涨,A股市场沪深300指数有69.30%的概率上涨。考虑到上证50指数与富时中国A50指数的高度相关性,其上涨的概率相对沪深300指数的表现只会更高。可见,富时中国A50期指对A股市场具有一定的联动效应尤其对于上证50指数、沪深300指数等重要指数。

  三是当做A股开盘的先导:一旦晚上富时A50出现较大波动,必然会牵制隔天开盘的A股市场。

  理解了这些,再来看看最近的A50指数运行情况,不难发现,该指数一直处于通子金叉的多头态势中,虽然也有震荡和回落出现,但下方大道子线位置的支撑非常牢靠。这就说明,近期的趋势一直在多头的掌控下,而要做的,就是保持足够的耐心而已。

  指数自8月中旬调整以来,经历了两段调整结构,目前表现为缩量回落至区间中枢附近,处于短期调整末端的概率增大,后面再次放量上攻将是结束调整的信号。在此期间可逐渐布局经济企稳复苏受益的板块,集中在顺周期方向中如金融、地产、化工、煤炭、有色、建材等。此外行业未来存在改善预期的影视传媒、环保等板块也可关注。

  玉名(私募基金经理):

  关注防御和补涨型热点

  周五早盘,杭州银行为首的银行股大幅反弹,拉动指数绿翻红,随后则是一批大消费板块的活跃,尤其是海天味业、爱尔眼科等又重新创了新高。

  其实对周五盘面影响大的,还是天山生物停牌调查,对于短线游资是一种打击,这种投机氛围有些触碰管理层底线了,低价绩差股的爆炒现象,打乱了对创业板注册制的本意,挑战了管理层的权威,因此有了这样行为,如果相关资金还不收手,应该会有更严厉的行为。因此,市场资金重新转向了这种大银行、大消费个股,这样很安全,还能带来不错的利润。

  市场的量能逐步萎缩,一方面是注册制新股的退潮,基本上资金投机之后,就是快速流出。而且下周,第一批新股也是恢复20%涨跌幅了,这和创业板其他个股没区别了,资金情绪下降;另一方面是资金方面,近期资金就是对于大热板块的撤离,疫苗、芯片、免税、军工等是典型。所以,才有类似环保、汽车、家电等相对冷门和弱势板块的走强,投资者对此也要多加注意。

  热点方面,提醒大家注意“补涨”因素,周四有一个明显的爆发。因此这样的思路还是非常值得股民重视的,8月更多地就是捕捉这种“补涨”或“超跌”机会点。

  在股市中,第一种容易赚钱的人:趋势交易者。真正的趋势交易者是和时间为伴的。耐心等待趋势的改变,然后守候,直到趋势再度改变的离场。第二种容易赚钱的人:能容纳别人赚钱,自己依然按部就班操作的,这种股民能够坚持自己的模式,往往会有好的效果。

  大公司有大公司的好处,小公司也有小公司的优势,可以做一些大公司不愿或做不到的利润,因此不少细分行业的公司一样利润丰厚。股民也是类似,大有大的优势,小有小的特点,关键是对于自己有精准的定位,能够做什么热点,熟悉什么行业,做好什么。一定是要从自身的模式出发去做。市场中的案例告诉我们,股民只能赚自己能力圈的钱,看不懂的,博弈不到的,就是能力不够的,强求也得不到。因此,很多投资者又想赚小钱,又想赚大钱。已经得到了小钱还不满足,还想再等等要更大的收益,往往会坐过山车。股民要明白自己该做什么,做好什么,稳定盈利的基础也就构筑完成了。

  黎仕禹(广东小禹投资总经理):

  下周有望迎来新一波回暖

  截至周五收盘,上证指数涨1.60%、深证成指涨2.34%、创业板指涨2.55%、科创50指数跌0.28%。A股三大指数集体走强,两市合计成交9478亿元,行业板块呈现普涨态势,船舶制造板块领涨,券商板块午后发力,仅环保板块走弱。北向资金午后净流入超80亿元,市场氛围明显好转。

  周五市场开盘后先震荡再冲高,但还是处在反弹周期中,创业板指还是涨得最强。情绪方面创新股(十八罗汉)继续释放着亏钱的效应,但这并没有影响到创业板指数走强。如果创新股止跌反弹,那么就会对整个市场小票的做多情绪会有所推升。周五市场反弹走强,机构资金开始回流,在疫情防控出色的中国经济有望率先在全球复苏,所以市场有望在下周初迎来新的一波回暖甚至是反弹走势。

  由于伊利股份二季报的业绩比较好,中报业绩也开始企稳回升,所以周五出现了涨停,对于这两年的伊利股份来说,这是一个标志性的事件,是投资时点上的一个拐点。

  顺丰、伊利、泸州老窖等消费类个股,这些平常较难受到短线资金关注的大盘股,在业绩消息面利好的刺激下,都出现了少见的涨停,这其实是市场价值投资风格的强化。

  相信未来所有的业绩股,都会进一步获得很好的估值和溢价,特别是其中稀缺的龙头企业。如果是绩差股,只会阴跌不止或横盘做“僵尸股”,最终它们都会被市场所淘汰。

  热点方面军工、消费、医药等三大板块表现较好,领涨着两市,注册制下的新股(十八罗汉)、固废处理、环保板块等处于调整状态。

  本周日晚上,半年报业绩公告就要披露完毕,机构的调仓换股就要到来。业绩好的,会持续得到新资金的关照和加仓;业绩一般或者未来预期不好的(也就是差的),可能会受到机构资金的减仓甚至“抛弃”。所以,大家在本周日晚上要完成自己股票池的“更新换代”,努力筛选出下半年的牛股来进行操作。

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